Trigema Real Estate Finance a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA, ÚČETNÍ ZÁVĚRKA A ZPRÁVA AUDITORA ZA ROK 2024

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 2/58

Obsah

Výroční finanční zpráva ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ............ 4

I. Charakteristika společnosti ..................... ..................... ..................... ..................... ................ 4

II. Přehled činnosti společnosti ..................... ..................... ..................... ..................... .............. 4

III. Povinné údaje dle zákona ..................... ..................... ..................... ..................... .................. 5

IV. Organizační struktura ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ... 6

V. Rozbor a vyhodnocení vývoje výkonnosti společnosti ..................... ..................... ................... 7

VI. Informace o odměnách statutárním aud itorům ..................... ..................... ..................... ......... 9

VII. Hospodářské postavení společnosti ..................... ..................... ..................... .................... 9

VIII. Významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni 31.12. 2024 ..................... .............. 9

IX. Předpokládaný budoucí vývoj společnosti a hlavní rizika a nejistoty ..................... ................... 9

X. Významná soudní řízení ..................... ..................... ..................... ..................... .................. 10

XI. Významné smlouvy ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 10

XII. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí ..................... ..................... .......... 10

XIII. Aktivity v oblasti vývoje a výzkumu ..................... ..................... ..................... ................... 10

XIV. Zaměstnanecké otázky a pracovněprávní vztahy ..................... ..................... .................... 10

XV. Obchodní model podniku a jeho tvorba ..................... ..................... ..................... .............. 10

XVI. Údaje o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí ..................... .................. 10

XVII. Čestné prohlášení ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .. 10

Zpráva člena správní rady o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejíh o majetku ..................... . 11

1. Podnikatelská činnost a stav majetku ..................... ..................... ..................... .................... 11

2. Koncepce činnosti společnosti pro rok 2025 ..................... ..................... ..................... .......... 12

3. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu Společnosti k možným

rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví ..................... ..................... ..................... ........... 12

Účetní závěrka za rok 2024 ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 13

Výkaz o finanční pozici ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ....... 14

Výkaz o úplném výsledku ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 15

Výkaz změn vlastního kapitálu ..................... ..................... ..................... ..................... ................. 16

Výkaz peněžních toků ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ......... 17

Příloha v účetní závěrce ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ......... 18

1. Charakteristika a hlavní aktivity ..................... ..................... ..................... ..................... ....... 18

2. Základní východiska a účetní pravidla pro sestavení individuální účet ní závěrky ....................19

2.1. Základní východiska ..................... ..................... ..................... ..................... ................ 19

2.2. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednot ky ..................... ..................... ................. 19

2.3. Úpravy IFRS a nové interpretace ..................... ..................... ..................... .................. 20

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 3/58

2.4. Významné relevantní účetní postupy a politiky ..................... ..................... .................... 21

2.5. Použití odhadů a úsudků ..................... ..................... ..................... ..................... ......... 25

2.6. Stanovení reálné hodnoty ..................... ..................... ..................... ..................... ........ 26

2.7. Změny účetních politik ..................... ..................... ..................... ..................... ............. 26

3. Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici ..................... ..................... ..................... ... 27

3.1. Dlouhodobé poskytnuté půjčky ..................... ..................... ..................... ..................... . 27

3.2. Krátkodobé poskytnuté půjčky ..................... ..................... ..................... ..................... . 29

3.3. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ..................... ..................... ..................... ..... 30

3.4. Vlastní kapitál ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 30

3.5. Emitované dluhopisy ..................... ..................... ..................... ..................... ............... 32

3.6. Krátkodobé závazky ..................... ..................... ..................... ..................... ................ 37

4. Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku ..................... ..................... ..................... . 37

4.1. Ostatní náklady ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .. 37

4.2. Výnosové úroky ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... . 37

4.3. Nákladové úroky a ostatní finanční náklady ..................... ..................... ..................... ... 38

4.4. Daň z příjmu ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ...... 38

5. Řízení finančních rizik ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... 39

5.1. Úvěrové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 39

5.2. Riziko likvidity ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 41

5.3. Měnové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 42

5.4. Úrokové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 42

5.5. Reálné hodnoty a finanční instrumenty ..................... ..................... ..................... .......... 43

5.6. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům

ve vztahu k procesu účetního výkaznictví ..................... ..................... ..................... ................... 43

6. Podmíněná aktiva a závazky ..................... ..................... ..................... ..................... ............ 43

7. Transakce se spřízněnými stranami ..................... ..................... ..................... ..................... . 44

7.1. Obchodní transakce ..................... ..................... ..................... ..................... ................ 44

7.2. Půjčky spřízněným stranám ..................... ..................... ..................... ..................... ..... 44

7.3. Odměny ředitelům a klíčovým členům vedení ..................... ..................... ..................... 45

7.4. Odměna statutárnímu auditorovi ..................... ..................... ..................... ................... 45

7.5. Následné události ..................... ..................... ..................... ..................... ................... 45

Zpráva o vztazích za období roku 2024 ..................... ..................... ..................... ..................... ........ 46

Zpráva auditora ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... . 51

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 4/58

Výroční finanční zpráva

I. Charakteristika společnosti

Obchodní jméno:

Trigema Real Estate Finance a.s. (dále „Společnost“).

Sídlo:

Bucharova 2641/14, 158 00 Praha

Identifikační číslo:

064 49 468

Právní forma:

akciová společnost

LEI

3157003C41UQ83QHLC44

Trigema Real Estate Finance a.s. vznikla 20. září 2017 a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 228 08.

II. Přehled činnosti společnosti

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů. První úpis Trigema I. VAR/2020 (ISIN CZ0003518078) byl zahájen dne 15. prosince 2017, přičemž další tranše proběhly v lednu roku 2018. Nominální hodnota dluhopisu byla 10 tis. Kč a celková nominální hodnota emitovaných dluhopisů byla 450 000 tis. Kč. Jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže), který byl splatný pololetně zpětně k 15.červnu a 15.prosinci. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis Trigema II. 5,10/2023 (ISIN CZ0003520603) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností upsání dalších dluhopisů do výše nominální hodnoty 675 000 tis. Kč do konce roku 2019, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jednalo se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 19.červnu a 19.prosinci. Dluhopisy byly plně uhra zeny dne 19. prosince 2023.

V roce 2021 Společnost vydala novou třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27.lednu. Jednalo se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč splatných v roce 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč a byly předčasně splaceny dne 29. listopadu 2024.

Dne 27. ledna 2022 byly emitovány dluhopisy TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27.červenci a 27.lednu. Dluhopisy byly plně u hrazeny dne 27. ledna 2025.

Dne 20. června 2023 Společnost vydala pátou emisi dluhopisů TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 700 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20. červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 20. června 2023.

Dne 17. října 2024 vydala Společnost první zelenou emisi dluhopisů TRIGEMA REF7,35/29 (ISIN CZ0003565251) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 1 000 000 tis. Kč do 4. září 2025. Jedná se o šestou emisi dluhopisů Společnosti, dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 1 000 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 7,35 % p.a., splatným pololetně zpětně k 17. dubnu a 17.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 5/58

říjnu. Dluhopisy jsou splatné 17. října 2029. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 17. října 202 4.

V roce 2024 u Společnosti nedošlo k žádné změně v obchodním rejstříku u předmětu podnikání, tudíž nebyly uvedeny žádné nové významné produkty či služby.

Postavení Společnosti na trhu není relevantní z důvodu specifického charakteru podnikatelské činnosti Společnosti, kterou je poskytování vnitroskupinového f inancování.

III. Povinné údaje dle zákona

Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti a jeho konsolidačního celku k rizikům.

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a Účetními standardy IFRS, ve znění přijatém Evropskou unií.

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů společnosti.

Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2024

Společnost má monistický systém vnitřní struktury. Orgány společnosti jsou:

• Valná hromada, popřípadě jediný akcionář vykonávající její půso bnost

• Správní rada

• Výbor pro audit

Členové statutárních orgánů neobdrželi v roce 2024 ani v roce 2023 žádné peněžní ani nepeněžní plnění. Osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce náro k na žádné odměny.

Valná hromada

Postupy rozhodování a působnost valné hromady

Společnost má jen jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Rozhodnutí přijaté v působnosti valné hromady doručí akcionář buď k rukám člena správní rady nebo na adresu sídla společnosti anebo emailovou adresu společnosti. Členové orgánů jsou povinni předkládat návrhy rozhodnutí jedinému akcionáři s dostatečným časovým předstihem. Jediný akcionář může určit lhůtu, v níž mu má být návrh konkrétního rozho dnutí předložen.

Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo tyto stanovy zahrnují do působnosti valné hromady. Do působnosti valné hromady n áleží též:

• rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřenou správní radou nebo o změnu, ke kt eré došlo na základě jiných právních skutečností,

• volba a odvolání člena správní rady a statutárn ího ředitele,

• schvalování udělení a odvolání prokury,

• jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích,

• schválení pachtu závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti společnosti,

• udělování pokynů správní radě a schvalování zásad činnosti správní rady, nejsou-li v rozporu s právními předpisy; valná hromada může zejména zakázat členovi statutárního orgánu určité právní jednání, je-li to v zájmu společnosti.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 6/58

Valná hromada si nemůže vyhradit k rozhodování záležitost í, které jí nesvěřuje zákon nebo stanovy.

Správní rada Společnosti

Správní rada má jednoho člena. Člen správní rady je volen a odvoláván valnou hromadou. Správní radě přísluší obchodní vedení a dohled nad činností společnosti. Do působnosti správní rady náleží vše, co není zákonem svěřeno do působnosti valné hromady. Správní rada se řídí zásadami schválenými valnou hromadou, ledaže jsou v rozporu se zákonem nebo stan ovami.

Člen správní rady zastupuje společnost ve všech věcech samost atně.

• Ing. Marcel Soural – člen správní rady

Výbor pro audit

Výbor pro audit je orgánem, který prověřuje účinnost fungování vnitřního kontrolního systému společnosti. Výbor má 3 členy, které jmenuje a odvolává valná hromada, případně jediný akcionář vykonávající její působnost. Člen výboru musí splňovat požadavky stanovené právními předpisy. Většina členů výboru pro audit musí být nezávislá a odborně způsobilá. Výbor pro audit má dva nezávislé a jednoho odborně způsobilého člena:

• Ing. Iveta Krašovicová – předseda výboru pro aud it (nezávislá osoba)

• Bc. Zita Klímová – člen výboru pro audit

• Ing. Jiří Medřický – člen výboru pro audit (nezávislá osoba)

Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem účinnosti vnitřní kontroly.

Informace o kodexech řízení a správy společností

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákona o obchodních korporacích. Společnost formálně při své správě a řízení výslovně neimplementovala Kodex správy a řízení společností ČR (2018, dále jen „Kodex“), protože splňuje zákonné požadavky vyplývající z obecně závazných předpisů platných v České republice, které s pravily definovanými v Kodexu do značné míry překrývají.

IV. Organizační struktura

Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2024 je:

Podíl na základním kapitálu

v tis. Kč

%

Trigema Real Estate a.s.

5 000

100

Celkem

5 000

100

Akcionářem Trigema Real Estate a.s. k 31. prosinci 2024 je:

Podíl na základním kapitálu

v tis. Kč

%

Trigema a.s.

100 000

100

Celkem

100 000

100

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 7/58

Základní kapitál Společnosti, který je plně splacen, je tvořen 5 kusy kmenových akcií na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/ 2012 Sb., v platném znění).

S každou akcií o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč je spojen jeden hlas na valné hromadě. Celkový počet hlasů na valné hromadě je 5. Všechny akcie jsou neomezeně převoditelné. Akcie mohou být vydány jako hromadné listiny nahrazující jednotlivé akcie. Práva spojená s hromadnou listinou nemohou být převodem dělena na podíly. Vlastník hromadné listiny má právo na její výměnu za jednotlivé akcie nebo jiné hromadné listiny na základě písemné žádosti adresované společnosti, a to v sídle společnosti do 30 dnů od doruční takové žádosti. Akcionář má právo na podíl na zisku společnosti (dividendu), který valná hromada podle hospodářského výsledku schválila k rozdělení. Podíl na zisku se určuje poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií ke jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Podíl členů správní rady a statutárního ředitele na zisku může stanovit valná h romada ze zisku schváleného k rozdělení.

Jediný akcionář, společnost Trigema Real Estate a.s., je akciová společnost se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha. Konečným vlastníkem Trigema Real Estate a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema Real Estate a.s. a člen správní r ady Společnosti.

Společnost je přímo vlastněna a ovládána společností Trigema Real Estate a.s., jakožto součást skupiny Trigema (mateřská společnost Trigema a.s. je konsolidující účetní jednotkou ).

Společnost existuje s cílem realizace dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je dále poskytování půjček společnostem ve skupině.

Osoby s řídící pravomocí od Společnosti za účetní období nepřijaly žádné peněžité nebo nepeněžité příjmy z titulu své funkce.

V. Rozbor a vyhodnocení vývoje výkonnosti společnosti

V následujících tabulkách jsou uvedeny vybrané nekonsolidované ukazatele Společnosti dle prospektu vycházející z údajů uvedených v účetní závěrce Společnosti k 31.12.2024 a 31.12.2023. Ukazatele vychází z finančních výkazů sestavených podle účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a jsou auditované statutárním auditorem .

Vybrané ukazatele (v tis. Kč)

Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci

(v tis. Kč)

31. prosince 2024

31. prosince 2023

AKTIVA

Dlouhodobá aktiva

Poskytnuté dlouhodobé půjčky

1 727 308

463 958

Krátkodobá aktiva

Poskytnuté krátkodobé půjčky

413 127

789 761

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

1 453

660

Ostatní aktiva

1 296

364

AKTIVA CELKEM

2 143 184

1 254 743

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 8/58

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY

Vlastní kapitál

Základní kapitál

5 000

Nerozdělený zisk

15 409

13 127

Dlouhodobé závazky

Emitované dluhopisy

1 661 926

1 180 652

Odložená daň

99

303

Krátkodobé závazky

Emitované dluhopisy

458 820

53 710

Závazky z obchodních vztahů

480

114

Ostatní závazky

1 450

1 837

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

2 143 184

1 254 743

Výkaz o úplném výsledku za období od 1. ledna do 31. prosince

(v tis. Kč)

31. prosince 2024

31. prosince 2023

Výnosové úroky

136 356

121 403

Nákladové úroky

-129 769

-107 749

Ostatní finanční náklady

-1 525

-11

Ostatní finanční výnosy

-

Ostatní náklady

-2 288

-1 493

Zisk před zdaněním

2 774

12 150

Daň ze zisku

-492

-2 147

Zisk za účetní období

2 282

10 003

Zisk připadající na vlastníky

2 282

10 003

Úplný výsledek připadající na vlastníky

2 282

10 003

Zisk na akcii (v Kč)

456 293

2 000 564

Základní

456 293

2 000 564

Zředěný

456 293

2 000 564

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 9/58

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za období od 1. ledna do 31. prosince 2024

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1.1.2024

5 000

13 127

18 127

Úplný výsledek za účetní období

-

2 282

Konečný zůstatek k 31.12.2024

5 000

15 409

20 409

Důležitá rizika a nejistoty, které by mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti jsou popsány v příloze k účetní závěrce.

VI. Informace o odměnách statutárním auditorům

Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2024 činila 230 tis. Kč. V roce 2024 statutární auditor poskytl Společnosti neauditní služby ve výši 453 tis. Kč v souvislosti s dohodnutými postupy v souladu s ISRS 4400 týkající se aktualizace dluhopisového programu Společnosti.

VII. Hospodářské postavení společnosti

Stabilita společnosti je obchodním partnerům, kterými jsou zejména držitelé dluhopisů Společnosti, garantována silným akcionářským zázemím tvořeným mateřskou společno stí Trigema Real Estate a.s.

VIII. Významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni 31.12.2024

Kromě následných událostí popsaných v příloze k účetní závěrce neexistují žádné další významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni.

IX. Předpokládaný budoucí vývoj společnosti a hlavní rizika a nejistoty

Hlavní ekonomickou činností společnosti je poskytování vnitroskupinového financování. Společnost působí výhradně v rámci skupiny, které prostřednictvím vnitroskupinových zápůjček poskytuje prostředky na realizaci developerských projektů a není účastníkem vnějšího trhu. V roce 2025 Společnost hodlá pokračovat ve své hlavní činnosti, a to emisi a správě dluhopisů.

Vedení společnosti bude zároveň průběžně vyhodnocovat situaci na finančním trhu, jehož fungování je fundamentální pro ekonomický vývoj společnosti i celé skupiny. Finanční trh je v současnosti po nástupu nové administrativy v USA rozkolísaný zejména z pohledu cen akcií, dluhopisový segment je v posledních měsících stále na vysoké úrovni poptávky a lze očekávat pokračování tohoto trendu. V roce 2024 navíc došlo v souladu s minulým očekáváním vedení Skupiny k významnému oživení poptávky po vlastnickém bydlení na primárním trhu (tedy mezi developerskými projekty), kdy se jen na pražském trhu v tomto období prodalo meziročně více než 80 % nových bytů a počet prodaných bytů takřka vyrovnal rekordních 7 450 bytů z roku 2021. Vedení Skupiny věří, že tento rostoucí vývoj realitního trhu dále podpoří pozitivní sentiment investorů v investovaní do dluhopisů realitních společností. Vedení Společnosti je však připraveno v následujících měsících realizovat opatření směřující k zajištění dostatečné likvidity k pokrytí svých závazků a zajištění schopnosti dále financovat projekty skupiny. Zároveň bude cílem skupiny v následujících letech v závislosti na vývoji úrokových sazeb optimalizovat úrokové zatížení Společnosti. S ohledem na úspěšné emise dluhopisů společnosti v uplynulých letech a celkovou ekonomickou kondici skupiny vedení společnosti nepředpokládá, že bude nezbytné realizovat alternativní scénáře vývoje jako např. kroky směřující k optimalizaci předpokládaných peněžních toků skupiny Trigema Real Estate v roce 2025 včetně plného využití předjednaných úvěrových linek, zpomalení nebo odložení realizace vybraných projektů n ebo jejich prodej mimo skupinu Trigema.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 10/58

Rizika pro budoucí vývoj společnosti spatřuje vedení zejména v možném pozastavení dalšího snižování referenčních sazeb ze strany České národní banky, které by mohlo způsobit odložení poptávky po nových developerských projektech z důvodů zachování vyšších úrokových sazeb u hypotečních úvěrů, i když vývoj trhu novostaveb, zejména v Praze, v průběhu druhého pololetí roku 2024 a prvních měsíců roku 2025 vykazuje setrvale rostoucí trend.

X. Významná soudní řízení

Společnost není účastníkem žádného soudního sp oru.

XI. Významné smlouvy

Společnost neuzavřela žádnou smlouvu mimo své běžné podnikání .

XII. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí

Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí. Strategie udržitelnosti skupiny Trigema, jejíž je Společnost součástí, je detailně popsána ve výroční finanční zprávě společnosti Trigema a.s.

XIII. Aktivity v oblasti vývoje a výzkumu

Společnost nevykovává aktivity v oblasti vývoje a výzkumu.

XIV. Zaměstnanecké otázky a pracovněprávní vztahy

Společnost neměla v roce 2024 ani 2023 žádné zaměstnance. Společnost dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů. Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech přistupuje ke všem kandidátům nezaujatě a výlučně posuzuje jejich schopnosti a odborné znalosti.

XV. Obchodní model podniku a jeho tvorba

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů a následného poskytování vnitroskupinového financování. Z tohoto důvodu není obchodní model připravován. Společnost vychází z analýzy skupinového cash flow konsolidačního celku konečného vlastníka, které se podrobuje rizikovým scénářům.

XVI. Údaje o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Společnost nemá pobočku nebo jinou část obchodníh o závodu v zahraničí.

XVII. Čestné prohlášení

Člen správní rady Společnosti prohlašuje, že výroční finanční zpráva podává věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti za uplynulé účetní období a podle jeho nejlepšího vědomí, veškeré informace a údaje v této výroční finanční zprávě odpovídají vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 11/58

Zpráva člena správní rady o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku

1. Podnikatelská činnost a stav majetku

Vznik Společnosti 20. září 2017 byl účelově zaměřen na vydání ce nných papírů – dluhopisů.

První emise ze dne 15. prosince 2017, kdy bylo upsáno 450 000 tis. Kč a jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže). Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč. Jednalo se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.). Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 19. prosince 2023.

Dne 27. ledna 2021 Společnost vydala třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27. lednu. Jednalo se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč spatných v roce 2025.

Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč a byly předčasně splaceny dne 29. listopadu 2024.

Dne 27. ledna 2022 Společnost vydala novou čtvrtou emisi dluhopisů TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě Kč 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023. Možnost navýšení nebyla využita. Jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27. červenci a 27. lednu. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 27. ledna 2025.

Dne 20. června 2023 Společnost vydala pátou emisi dluhopisů TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024, přičemž možnost navýšení byla využita v lednu 2024. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20.červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a .s. s datem emise 20. června 2023.

Dne 17. října 2024 vydala Společnost první zelenou emisi dluhopisů TRIGEMA REF7,35/29 (ISIN CZ0003565251) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 1 000 000 tis. Kč do 4. září 2025. Jedná se o šestou emisi dluhopisů Společnosti, dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 1 000 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 7,35 % p.a., splatným pololetně zpětně k 17.dubnu a 17.řijnu. Dluhopisy jsou splatné 17. října 2029. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 17. října 202 4.

Prostředky z dluhopisů vydaných Společností byly použity k financování developerských projektů skupiny – v posledních letech se jednalo zejména o projekt nájemního bydlení Fragment, Projekt Lihovar na pražském Smíchově nebo bytový dům Paprsek ve Stodůlkách na Pra ze 5.

Stav majetku Společnosti a výsledky hospodaření jsou uvedeny v účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2024.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 12/58

2. Koncepce činnosti společnosti pro rok 2025

Společnost hodlá pokračovat ve své činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem v rámci skupiny Trigema Real Estate pro financování jejích d eveloperských projektů.

Člen správní rady realizoval úkoly související s emitovanými dluhopisy, tj. průběžně připravoval, sledoval a analyzoval plnění realizace projektů, plnění hospodářských výsledků společnosti, finanční a majetkovou situaci, platební schopnost, hodnotil obchodní politiku společnosti a upravoval marketingovou strategii. V závěru roku sestavil vizi dalšího vývoje společnosti, kterou je hledání dalších zdrojů financování developerských projektů, které mají pomoci skupině Trigema Real Estate v jejím cíli stát se významným hráčem na trhu nájemního bydlení v Praze.

3. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu Společnosti k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS).

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Změny může provádět pouze určené pracoviště. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků ve škerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů Společnosti.

Společnost bere v potaz a průběžně vyhodnocuje dop ad klimatických změn na činnost Společnosti.

Rád bych na tomto místě poděkoval všem, kteří se přímo či nepřímo podíleli na splnění úkolů roku 2024.

V Praze, dne 30. dubna 2025

Ing. Marcel Soural

Člen správní rady

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 13/58

Trigema Real Estate Finance a.s.

Účetní závěrka za rok 2024

V souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 14/58

Výkaz o finanční pozici

ke dni 31. prosince 2024

(v tis. Kč)

Bod

31. prosince 2024

31. prosince 2023

AKTIVA

Dlouhodobá aktiva

Poskytnuté dlouhodobé půjčky

3.1.

1 727 308

463 958

Dlouhodobá aktiva celkem

1 727 308

463 958

Krátkodobá aktiva

Poskytnuté krátkodobé půjčky

3.2.

413 127

789 761

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

3.3.

1 453

660

Ostatní aktiva

1 296

364

Krátkodobá aktiva celkem

415 876

790 785

AKTIVA CELKEM

2 143 184

1 254 743

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY

Vlastní kapitál

3.4.

Základní kapitál

5 000

Nerozdělený zisk

15 409

13 127

Vlastní kapitál celkem

20 409

18 127

Dlouhodobé závazky

Emitované dluhopisy

3.5.

1 661 926

1 180 652

Odložená daň

99

303

Dlouhodobé závazky celkem

1 662 025

1 180 955

Krátkodobé závazky

3.5.

3.6.

Emitované dluhopisy

458 820

53 710

Závazky z obchodních vztahů

480

114

Ostatní závazky

1 450

1 837

Krátkodobé závazky celkem

460 750

55 661

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

2 143 184

1 254 743

Příloha k účetní závěrce na stranách 18 až 45 tvoří nedílnou so učást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 15/58

Výkaz o úplném výsledku

za rok končící 31. prosince 2024

(v tis. Kč)

Bod

Rok končící 31. prosince 2024

Rok končící 31. prosince 2023

Výnosové úroky

4.2.

136 356

121 403

Nákladové úroky

4.3.

-129 769

-107 749

Ostatní finanční náklady

-1 525

-11

Ostatní finanční výnosy

-

Ostatní náklady

4.1.

-2 288

-1 493

Zisk před zdaněním

2 774

12 150

Daň ze zisku

4.4.

-492

-2 147

Zisk za období z pokračující činnosti

2 282

10 003

Zisk připadající na vlastníky

2 282

10 003

Ostatní úplný výsledek

-

Ostatní úplný výsledek za období se zohledněním daně z příjmu

-

Úplný výsledek za účetní období

2 282

10 003

Úplný výsledek připadající na vlastníky

2 282

10 003

Zisk na akcii (v Kč)

3.4.

456 293

2 000 564

Základní

456 293

2 000 564

Zředěný

456 293

2 000 564

Příloha k účetní závěrce na stranách 18 až 45 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 16/58

Výkaz změn vlastního kapitálu

za rok končící 31. prosince 2024

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1. 1. 2024

5 000

13 127

18 127

Úplný výsledek za účetní období

-

2 282

Konečný zůstatek k 31. 12. 2024

5 000

15 409

20 409

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1. 1. 2023

5 000

3 124

8 124

Úplný výsledek za účetní období

-

10 003

Konečný zůstatek k 31. 12. 2023

5 000

13 127

18 127

Vlastní kapitál k 31. prosinci 2024 ve výši 20 409 tis. Kč (2023 – 18 127 tis. Kč) připadá jedinému akcionáři Trigema Real Estate a.s.

Příloha k účetní závěrce na stranách 18 až 45 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 17/58

Výkaz peněžních toků

za rok končící 31. prosince 2024

(v tis. Kč)

Bod

Za rok končící 31. prosince 2024

Za rok končící 31. prosince 2023

Počáteční stav peněžních prostředků

660

45 267

Provozní činnost

Zisk za účetní období před zdaněním

2 774

12 150

Změna stavu ostatních aktiv

-117

-177

Změna stavu závazků

-21

-31

Znehodnocení finančních aktiv

1 510

-

Vyúčtované nákladové a výnosové úroky

-6 587

-13 654

-2 441

-1 712

Zaplacené úroky

3.5.

-126 090

-79 859

Přijaté úroky

62 115

17 648

Zaplacená daň

-1 511

-1 094

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

3.1.

-1 568 000

-373 500

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

754 015

408 950

Čisté peněžní prostředky vytvořené z (použité v) provozní činnosti

-881 912

-29 567

Finanční činnost

Splátka dluhopisů

3.5.

-300 000

-500 000

Emise dluhopisů

3.5.

1 182 705

484 960

Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti

882 705

-15 040

Čistá změna peněžních prostředků

793

-44 607

Konečný stav peněžních prostředků

1 453

660

Příloha k účetní závěrce na stranách 18 až 45 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 18/58

Příloha v účetní závěrce

1. Charakteristika a hlavní aktivity

Vznik a charakteristika společnosti

Trigema Real Estate Finance a.s. („společnost“) vznikla 20. září 2017 zápisem do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze pod spisovou značkou 22808 oddíl B. Předmětem podnikání společnosti je zajišťování finančních činností v rámci skupiny Trigema Real Estate. Společnost vydala v roce 2017, 2018, 2021, 2022, 2023 a 2024 dluhopisy, kterými financuje projektové společnosti skupiny Trigema Real Estate a.s.

Akcionáři k 31. prosinci 2024

Jediným akcionářem společnosti je společnost Trigema Real Estate a.s.

Jediným akcionářem společnosti Trigema Real Estate a.s. je Trigema a.s.

Konečným vlastníkem Trigema a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema a.s. a člen správní rady Společnosti.

Sídlo společnosti

Bucharova 2641/14

158 00 Praha 5 - Stodůlky

Česká republika

Identifikační číslo

064 49 468

Členové statutárního orgánu k 31. prosinci 2024

Člen správní rady

Ing. Marcel Soural

Organizační struktura

Konsolidovanou účetní závěrku nejširší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Konsolidovanou účetní závěrku nejužší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema Real Estate a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Tyto konsolidované účetní závěrky je možné získat v sí dle konsolidujících společností.

Společnost nemá vlastní zaměstnance. Vedení společnosti vykonává člen správní rady. Společnost využívá pro zajišťování předmětu činnosti a chodu společnosti služeb spřízn ěných stran.

Změny v obchodním rejstříku v roce 2024

V roce 2024 nedošlo k žádným změnám v obchodním rejstříku.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 19/58

2. Základní východiska a účetní pravidla pro sestavení individuální účetní závěrky

Prohlášení o shodě

Účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (Účetními standardy IAS a Účetními standardy IFRS), které vydává Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a ve znění přijatém Evropskou unií.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2.1. Základní východiska

Účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměno u za zboží a služby.

Účetní závěrka je vykázána v českých korunách (Kč), které jsou současně funkční měnou společnosti. Všechny finanční informace jsou vykázány v tis. Kč, pokud není uved eno jinak.

Společnost zvolila prezentaci výsledku hospodaření a úplného výsledku v jednom výkazu, s využitím druhového členění nákladů.

Výkaz peněžních toků je sestaven nepřímou metodo u vykazování peněžních toků z provozní činnosti.

2.2. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

Vedení nadále očekává, že společnost má odpovídající zdroje, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dalších nejméně 12 měsíců, a že použití předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky zůstává při přípravě účetní závěrky vhodné.

Společnost eviduje k 31.12.2024 záporný pracovní kapitál (krátkodobé závazky překračují krátkodobá aktiva o 44 874 tis. Kč).

Vedení neidentifikovalo tuto skutečnost jako událost a podmínku, která může významně zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účetní jednot ky.

Vedení společnosti vzalo při posuzování schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky v úvahu existující finanční podmínky a předpokládané plány pro peněžní toky. V současnosti plní Společnost základní scénář, ve kterém má skupina Trigema zajištěny dostatečné pravidelné peněžní toky z prodeje developerských projektů, díky čemuž může podle potřeby Společnosti poskytnout hotovost ve formě splacení poskytnutých půjček. Pozitivní výhled vedení Společnosti podpořilo také předčasných splacením emise TRIGEMA REF5,10/25 v listopadu 2024.

Česká národní banka pokračuje s pozvolným snižováním referenční úrokové sazby. Další snižování bude záviset na datech z ekonomiky, zejména meziroční míry inflace a proinflačních tlacích. Meziroční inflace v únoru 2025 činila 2,7 %. Česká národní banka ve svých prognózách očekává, že inflace by se měla v roce 2025 držet lehce nad 2 % cílem. Referenční úroková sazba by také měla pozvolně klesat a koncem roku 2025 se očekává ve výši 3,25 %. Pokračujícím, ačkoli pozvolným, snižováním sazeb dochází ke oživení poptávky v ekonomice, a zároveň se snižujícími se sazbami na hypotečních úvěrech se již naplno projevilo oživení poptávky po vlastnickém bydlení v developerských projektech, které bylo patrné již během roku 2024 a pokračuje zvýšeným tempem i v prvním čtvrtletí roku 2025. Oba tyto faktory se výrazně pozitivně promítají do ekonomické kondice skupiny.

S ohledem na výše uvedené vedení společnosti nepředpokládá, že bude nezbytné realizovat alternativní scénáře vývoje. Alternativní scénáře mimo jiné zahrnují kroky směřující k optimalizaci předpokládaných peněžních toků skupiny Trigema Real Estate v roce 2025 včetně plného využití předjednaných úvěrových linek, zpomalení nebo odložení realizace vybraných projektů n ebo jejich prodej mimo skupinu Trigema.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 20/58

Při posouzení schopnosti společnosti nepřetržitě trvat zvážilo vedení společnosti i následující skutečnosti:

• Společnost má silnou historii úspěšných emisí dluhopisů v minulosti (šest tranší v celkovém objemu 3 350 000 tis. Kč od roku 2017)

• Společnost generuje zisk – celkový zisk za účetní období činil 2 282 tis. Kč (v roce 2023 zisk 10 003 tis. Kč)

• Skupina Trigema Real Estate v roce 2024 generovala kladné peněžní toky (kladné peněžní roky generovala i v roce 2023) a současně v souladu s finančním plánem také v prvním čtvrtletí roku 2025

• Společnost plní a v minulosti vždy plnila podmínky vyplývající z emisních podmínek koven antů

• Dne 27. ledna 2025 byla držitelům dluhopisů uhrazena jistina dluhopisu TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) ve výši 400 000 tis. Kč, včetně úrokového výnosu za p oslední období.

Tyto faktory dle názoru vedení podporují tvrzení, že společnost bude mít dostatek prostředků, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dobu nejméně 12 měsíců od dat a účetní závěrky.

2.3. Úpravy IFRS a nové interpretace

2.3.1. Přijetí nových nebo revidovaných standardů a interpretací IFRS (zahrnuty jsou standardy a interpretace relevantní pro společnost)

Při sestavení účetní závěrky pro rok končící 31. prosince 2024 bere společnost v úvahu novely standardů IAS 1 Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé, IFRS 16 Závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu, IAS 7 a IFRS 17 Výkaz o peněžních tocích a IFRS Finanční nástroje: Zveře jnění.

Dopad těchto novel na společnost byl nevýznamný.

2.3.2. Nové standardy, které nejsou v platnosti k 31. prosinci 2024 (zahrnuty jsou standardy relevantní pro Společnost)

K datu sestavení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, jejichž přijetí k tomuto datu nebylo povinné. Společnost přijme tyto standardy k datu jejich účinnost i.

Standard a změny

Účinnost

IFRS 10 a IAS 28 (novelizace)

Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem

Odloženo na neurčito

IAS 21

Nedostatečná směnitelnost

1. ledna 2025

IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7

Roční zdokonalení účetních standardů IFRS

1. ledna 2026

IFRS 9 a IFRS 7

Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích

1. ledna 2026

IFRS 9 a IFRS 7

Úpravy klasifikace a oceňování finančních nástrojů

1. ledna 2026

IFRS 18

Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce

1. ledna 2027

IFRS 19

Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování

1. ledna 2027

Společnost nyní posuzuje dopady z přijetí těchto standardů a změn. Na základě dosud provedených analýz společnost neočekává významný dopad na finan ční výkazy v období jejich přijetí.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 21/58

2.4. Významné relevantní účetní postupy a politiky

2.4.1. Výnosy

Výnosy společnosti představují především úrokové výnosy, jelikož hlavní činností společnosti je poskytování půjček spřízněným společnostem.

2.4.2. Náklady

Náklady na služby a především úrokové náklady jsou účtovány do období, s nímž věcně a časově souvisejí.

2.4.3. Finanční výnosy a finanční náklady

a) Finanční výnosy

Finanční výnosy zahrnují zejména úrokové výnosy z bankovní ch účtů a úroky z poskytnutých úvěrů.

Výnosové úroky z finančních aktiv se vykazují, pokud je pravděpodobné, že ekonomické užitky poplynou do společnosti a částka výnosu může být spolehlivě oceněna. Časové rozlišení výnosových úroků se uskutečňuje s ohledem na neuhrazenou jistinu, přičemž se použije příslušná efektivní úroková míra, tj. úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hod notu.

b) Finanční náklady

Finanční náklady zahrnují úrokové náklady na úvěry a půjčky a ban kovní poplatky.

Výpůjční náklady, které nejsou přímo přiřaditelné pořízení či výstavbě způsobilého aktiva, jsou účtovány do výsledku hospodaření s pomocí metody e fektivní úrokové míry.

2.4.4. Cizí měny

Funkční měnou společnosti je česká koruna.

Transakce v cizích měnách jsou přepočteny na příslušnou funkční měnu společnosti kurzem platným k datu transakce. Ke každému konci účetního období se peněžní položky v cizí měně přepočítávají za použití měnového kurzu k tomuto datu. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se přepočítávají za použití měnového kurzu platného k datu určení reálné hodnoty. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se nepřepočítávají.

Kursové rozdíly vznikající při přepočtu jsou zaúčtovány do zisku nebo ztrát y.

2.4.5. Daň z příjmů

Splatná a odložená daň se zahrnuje do hospodářského výsledku, kromě případů, kdy souvisí s položkami, které se vykazují buď v ostatním úplném výsledku, nebo přímo ve vlastní m kapitálu.

Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Dále se zohledňují položky snižující základ daně (dary), odčitatelné položky (daňová ztráta, náklady na realizaci projektů výzkumu a vývoje) a slevy na d ani z příjmů.

Odložená daň se vykáže na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků v účetní závěrce a jejich daňovou základnou použitou pro výpočet zdanitelného zisku. Odložené daňové závazky se uznávají obecně u všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložené daňové pohledávky se obecně uznávají u všech odčitatelných přechodných rozdílů v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 22/58

zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto odložené daňové pohledávky a závazky se nevykazují, pokud přechodný rozdíl vzniká z prvotního vykázání (kromě podnikových kombinací) aktiv či závazků v rámci transakce, která neovlivňuje zdanitelný ani účetní zisk. O odložených daňových závazcích se dále neúčtuje, pokud přechodné rozdíly vzniknou při prvotním vykázání goodwillu.

Účetní hodnota odložených daňových pohledávek se posuzuje vždy ke konci účetního období a snižuje se, pokud již není pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk bude schopen odloženou daňovou pohledávku pokrýt v celkové nebo částečné výši.

Odložené daňové závazky a pohledávky se oceňují pomocí daňové sazby, která bude platit v období, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základě daňových sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných, resp. vyhlášených do konce účet ního období.

Oceňování odložených daňových závazků a pohledávek zohledňuje daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým účetní jednotka ke konci účetního období očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků.

2.4.6. Rezervy

Rezervy se vykáží, má-li účetní jednotka současný (smluvní nebo mimosmluvní) závazek, který je důsledkem minulé události, přičemž je pravděpodobné, že účetní jednotka bude muset tento závazek vypořádat a výši takového závazku je možné spolehlivě odhadnout.

Částka vykázaná jako rezerva je nejlepším odhadem výdajů, které budou nezbytné k vypořádání současného závazku vykázaného ke konci účetního období po zohlednění rizik a nejistot spojených s daným závazkem. Pokud se rezerva určuje pomocí odhadu peněžních toků potřebných k vypořádání současného závazku, účetní hodnota rezervy se rovná současné hodnotě těchto peněžních toků (pokud je efekt časové hodnoty peněz významný).

Pokud se očekává, že některé nebo veškeré výdaje nezbytné k vypořádání rezervy budou nahrazeny jinou stranou, vykáže se pohledávka na straně aktiv, pokud je prakticky jisté, že Účetní jednotka náhradu obdrží a výši takové pohledávky je možné spolehlivě určit.

2.4.7. Finanční nástroje

Finanční aktiva a finanční závazky jsou vykazovány, jakmile se účetní jednotka stane stranou smluvních ustanovení finančních nástrojů.

Finanční aktiva a finanční závazky se při prvotním vykázání oceňují reálnou hodnotou. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení nebo vydání finančních aktiv nebo finančních závazků (jiných než finanční aktiva a finanční závazky zařazené do kategorie nástrojů oceňovaných v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty), se při prvotním vykázání přičítají k reálné hodnotě, resp. odečítají od reálné hodnoty finančních aktiv nebo finančních závazků. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení finančních aktiv nebo finančních závazků oceněných v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, se okamžitě vykazují v hospodářském výsledku.

a) Finanční aktiva

Finanční aktiva jsou dle IFRS 9 klasifikována jako nástroje následně oceněné naběhlou hodnotou, reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) nebo reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

V souladu s IFRS 9 jsou finanční aktiva obecně klasifikována dle obchodního modelu společnosti pro řízení finančních aktiv a zároveň dle charakteristiky smluvních peněžních toků daného finančního aktiva.

Finanční aktiva jsou oceněna naběhlou hodnotou, p okud jsou splněny obě následující podmínky:

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 23/58

• finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, a

• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny.

Finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku, pokud jsou splněny obě následující podmínky:

• finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finan čních aktiv, a

• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny.

Při prvotním zaúčtování jednotlivých investic do kapitálových nástrojů, které nejsou určeny k obchodování a které by jinak byly oceněny reálnou hodnotou do zisku a ztráty, si společnost může neodvolatelně zvolit, že bude vykazovat následné změny v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku. Tato volba se provádí pro každou jednotlivou investici zvlášť.

Všechna ostatní finanční aktiva, která nejsou oceněna naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku, jsou oceněna reálnou hod notou do zisku a ztráty.

Snížení hodnoty finančních aktiv

Společnost vykazuje opravné položky na očekávané úvěrové ztráty u poskytnutých půjček, které jsou oceněné v naběhlé hodnotě.

Dle modelu očekávaných úvěrových ztrát společnost vždy účtuje o očekávaných úvěrových ztrátách a o změnách těchto očekávaných úvěrových ztrát. Hodnota očekávaných úvěrových ztrát je aktualizována ke každému datu účetní závěrky.

Očekávaná úvěrová ztráta pro půjčky poskytnuté spřízněným stranám představuje pravděpodobnostně vážený odhad úvěrových ztrát. Úvěrové ztráty se oceňují jako současná hodnota všech hotovostních schodků (rozdíl mezi peněžními toky splatnými účetní jednotce v souladu se smlouvou a peněžními toky, které účetní jednotka očekává, že obdrží). Očekávané úvěrové ztráty jsou diskontovány efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva.

Při posuzování, zda se úvěrové riziko související s finančním nástrojem významně zvýšilo od prvotního zaúčtování, společnost porovnává riziko selhání u finančního nástroje k datu vykázání s rizikem selhání ke dni prvotního zaúčtování. Při tomto hodnocení společnost zvažuje jak kvantitativní, tak i kvalitativní informace, které jsou přiměřené a doložitelné, včetně historických zkušeností a informací o budoucnosti, které jsou dostupné bez vynaložení nepřiměřených nákladů n ebo úsilí.

Mezi kritéria významného zvýšení úvěrového rizika definované společností a zároveň automatického přesunu do stupně znehodnocení 2 pat ří:

• pohledávka za dlužníkem je více než 30 dnů po splatn osti,

• finanční potíže dlužníka s úhradou faktur a závazků v ůči ostatním věřitelům,

• úpadek na straně generálního dodavat ele stavby.

Dané kritéria jsou považována za indikátory, jejich naplnění (každé samostatně) vede automaticky k významnému zvýšení úvěrového rizika protistrany a zařazení do stupně znehodnocení 2. Dále společnost definuje kritéria, kterých naplnění nemusí nutně vést k přesunu do stupně znehodnocení 2, ale které jsou vyhodnocovány ve vzájemné kombinaci se všemi ostatními kritérii. Konkrétně se jed ná o:

• posun v rámci povolovacího řízení oproti předpokladu p ro dané období,

• zhoršení výsledku hospodaření oproti výhledu pro d ané období,

• zhoršení prodeje jednotek oproti plánu pro dané obd obí.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 24/58

Pokud nedojde k významnému zvýšení úvěrového rizika, opravné položky se vyčíslují ve výši dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, pokud došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika nebo pokud je finanční aktivum úvěrově znehodnoceno, ve výši ce loživotní očekávané úvěrové ztráty.

Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastala jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené s daným finančním aktivem. Mezi důkazy o tom, že aktivum je úvěrově znehodnocené, patří pozo rovatelné informace o těchto událostech:

• pohledávka za dlužníkem je více než 90 dnů po splatn osti,

• významné finanční problémy Společnosti nebo dlužníka,

• porušení smlouvy, např. neplnění závazku nebo ned održení splatnosti,

• věřitel (věřitelé) udělil dlužníkovi z ekonomických či smluvních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka úlevu (úlevy), které by jinak neudělil,

• významné zpoždění v získání povolovacích řízení o proti předpokladu,

• významné zhoršení plánu prodeje bytových jednotek d lužníka.

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost a vklady na požádání. Bankovní účty a vklady, které jsou splatné na požádání a tvoří nedílnou součást řízení peněžních prostředků společnosti, jsou pro účely přehledu o peněžních tocích vykázány jako složka peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů.

b) Finanční závazky a kapitálové nástroje vydané účetní jednotkou

Klasifikace jako dluh nebo vlastní kapitál

Dluhové a kapitálové nástroje vydané společností se klasifikují jako finanční závazky nebo jako vlastní kapitál podle obsahu smluvní dohody a definic finančníh o závazku a kapitálového nástroje.

Kapitálové nástroje

Kapitálový nástroj je jakákoliv smlouva dokládající zbytkový podíl na aktivech účetní jednotky po odečtení všech jejích závazků. Kapitálové nástroje vydané účetní jednotkou se vykazují v hodnotě přijatých plateb snížené o přímé náklady na emisi.

Odkup vlastních kapitálových nástrojů společnosti je vykázán a odečten přímo ve vlastním kapitálu. Při koupi, prodeji, vydání nebo zrušení vlastních kapitálových nástrojů společnosti se do hospodářského výsledku nevykazuje žádný zisk nebo ztráta.

Ostatní finanční závazky

Ostatní finanční závazky (včetně půjček, ostatních závazků a závazků z obchodního styku) se následně oceňují v naběhlé hodnotě s použitím metody e fektivní úrokové míry.

Metoda efektivní úrokové míry se používá k výpočtu naběhlé hodnoty finančního závazku a alokace úrokového nákladu za dané období. Efektivní úroková míra je úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní platby (včetně všech poplatků a zaplacených nebo přijatých, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a ostatních prémií nebo diskontů) po očekávanou dobu trvání finančního závazku nebo případně po kratší období na jejich čistou zůstatkovou hodnotu k okamžiku prvotního vykázání.

2.4.8. Spřízněné strany

Spřízněná strana je osoba nebo účetní jednotka, která je spřízněná s účetní jednotkou sestavující účetní závěrku.

a) Osoba nebo blízký člen rodiny této osoby jsou spřízněni s vykazující účetní jednotkou, pokud tato osoba:

• ovládá nebo spolu-ovládá vykazující účetní jednotku,

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 25/58

• má podstatný vliv na vykazující účetní jednotku, nebo

• je členem klíčového vedení vykazující účetní jednotky nebo jejího m ateřského podniku.

b) Účetní jednotka je spřízněná s vykazující účetní jednotkou, pokud platí některá z těchto podmínek:

a. Účetní jednotka a vykazující účetní jednotka jsou členy téže skupiny.

b. Jedna účetní jednotka je přidruženým nebo společným podnikem jiné účetní jednotky (nebo přidruženým či společným podnikem člena skupiny, jejíž členem je i druhá účetní jednotka).

c. Obě účetní jednotky jsou společnými podniky téže třetí stran y.

d. Jedna účetní jednotka je společným podnikem třetí účetní jednotky a druhá účetní jednotka je přidruženým podnikem třetí účetní jednot ky.

e. Účetní jednotka je plánem požitků po skončení pracovního poměru ve prospěch zaměstnanců vykazující účetní jednotky, nebo účetní jednotky, která je spřízněna s vykazující účetní jednotkou. Je-li samotná vykazující účetní jednotka takovýmto plánem, finančně přispívající zaměstnavatelé jsou rovněž spřízněnými s vykazující účetní jednotkou.

f. Účetní jednotka je ovládána nebo spolu-ovládána osobou ide ntifikovanou v bodu (a).

g. Identifikovaná osoba, která ovládá nebo spolu-ovládá vykazující účetní jednotku má podstatný vliv na účetní jednotku nebo je členem klíčového vedení účetní jednotky (mateřského podniku).

2.5. Použití odhadů a úsudků

Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS provádí vedení společnosti odhady a činí úsudky a předpoklady, které mají vliv na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši aktiv a závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se od těchto odhadů m ohou lišit.

Odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je daný odhad revidován, a ve všech dotčených bud oucích obdobích.

Zásadním aktivem společnosti jsou zápůjčky poskytované společnostem ve skupině, proto za nejvýznamnější z používaných účetních odhadů a úsudků společnosti považujeme kritéria pro hodnocení kreditního rizika – potenciální nedobytnosti splatných pohledávek. Společnost pro hodnocení užívá kritéria splatnosti (pohledávka více než 30 dnů po splatnosti), platební schopnosti dlužníka vůči třetím stranám, úpadek na straně generálního dodavatele stavby, kterou dlužník realizuje, posun v povolovacích řízeních za uplynulý rok, porovnání výsledku hospodaření dlužníka proti jeho finančnímu plánu a vývoj prodeje jednotek v realizovaném projektu. Všechna tato kritéria mají přímý dopad do budoucí schopnost dlužníka uhradit závazek vůči společnosti.

Změna úrokové sazby nepředstavuje modifikaci finančního aktiva. Protistrana může úvěr splatit bez výrazné sankce a za současných podmínek na kapitálovém trhu by byla schopna získat financování externím trhu. Na základě těchto skutečností společnost účtuje o úpravě úrokové sazby, která odráží aktuální tržní podmínky (vč. úvěrového rizika protistrany), jako o změně plovoucí složky úrokové sazby. Efektivní úroková sazba úvěru je revidována tak, aby odrážela nové podmínky, a není zaúčtován žádný modifikační zisk/ztráta. Zvýšení úrokové sazby odráží aktuální podmínky na trhu a nepředstavuje úlevu z důvodu zvýšeného úvěrového rizika.

Informace o předpokladech a nejistotách, s nimiž je spojeno riziko nutnosti provést významnou úpravu v následujícím účetním obdobím, jsou uvedeny v následu jících bodech:

• bod 3.1. a 3.2. – Dlouhodobé a krátkodobé poskytnut é půjčky

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 26/58

2.6. Stanovení reálné hodnoty

Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních a nefinančních aktiv a závazků.

Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné na trhu.

Reálné hodnoty jsou v souladu požadavků IFRS 13 na základě použití odlišných vstupních údajů rozděleny do kategorií o různých úrovních:

a) Úroveň 1: ceny kótované (neupravené) na aktivní ch trzích pro identická aktiva nebo závazky;

b) Úroveň 2: jiné než kótované ceny vstupů obsažené v úrovni 1, které je možné zjistit u aktiva nebo závazku, a to buď přímo (např. ceny), nebo nep římo (např. odvozením od cen);

c) Úroveň 3: metoda ocenění, pro kterou významné vstupy pro určení reálné hodnoty jsou nejméně pozorovatelné.

Další informace týkající se oceňování reálnou hodnotou a h ierarchie reálné hodnoty jsou v bodě 5.5.

2.7. Změny účetních politik

Při přípravě účetní závěrky byly aplikovány účetní politiky konzistentně s politikami aplikovanými pro účetní závěrku k 31. prosinci 2023, a to s přihlédnutím k výše uvedené analýze dopadů standardů a novel standardů povinně aplikovaných pro účetní období za čínající 1. lednem 2024.

2.7.1. Oprava chyb minulých let

V účetním období roku 2024 nedošlo k žádným opravám ch yb minulých let.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 27/58

3. Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici

3.1. Dlouhodobé poskytnuté půjčky

2024

1-2 roky

2-5 let

Celkem

Půjčky spřízněným osobám

-

1 728 818

Snížení hodnoty

-

-1 510

Celkem

-

1 727 308

2023

1-2 roky

2-5 let

Celkem

Půjčky spřízněným osobám

-

463 958

Snížení hodnoty

-

Celkem

-

463 958

Další informace

2024

Společnost

Datum splatnosti

Stav k 31.12.2024

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2029

1 728 818

Celkem

1 728 818

2023

Společnost

Datum splatnosti

Stav k 31.12.2023

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2029

463 958

Celkem

463 958

Půjčky jsou poskytnuty jako nezajištěné.

Dlouhodobé poskytnuté půjčky jsou vykázány v amortizované pořizovací hodnotě. Všechny dlouhodobé poskytnuté půjčky jsou k 31.12.2024 i 31.12.2023 zařazené do Stupně 1 ve smyslu IFRS 9. Pro přeřazení půjček do Stupně 2 (zvýšené kreditní riziko v porovnání s úrovní rizika identifikovaným v okamžiku poskytnutí půjčky – riziko nesplacení půjčky) nebo do Stupně 3 (půjčka po splatnosti nebo významné riziko jejího nesplacení z důvodů významných finančních problémů dlužníka) ve smyslu IFRS 9 nebyly v roce 2024 splněny podmínky.

Součástí položky dlouhodobých půjček jsou neuhrazené úroky, které jsou splatné spolu s jistinou. Všechny dlouhodobé půjčky jsou poskytnuty spřízněným osobám a úročeny fixní úrokovou sazbou stanovenou na základě průměrných finančních nákladů skupiny na pololetní bázi 9,10 %

p.a. (2023 – 9,10 % p.a.).

Odsouhlasení pohybů dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček s peněžními toky vyplývajícími z provozní činnosti

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 28/58

0-1 rok

1-2 roky

2-6 let

Celkem

Stav k 1.1.2024

789 761

-

463 958

1 253 719

Peněžní toky

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

-412 114

-341 901

-

-754 015

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

589 000

-

979 000

1 568 000

Přijaté úroky

-33 534

-28 099

-

-61 633

143 352

-370 000

979 000

752 352

Ostatní pohyby

Změna splatnosti

-947 589

593 823

353 766

-

Přeúčtování

389 003

-246 786

-142 217

-

Znehodnocení finančních aktiv

-

-1 510

Výnosové úroky

38 600

22 963

74 311

135 874

-519 986

370 000

284 350

134 364

Stav k 31.12.2024

413 127

-

1 727 308

2 140 435

U části krátkodobé půjčky vykázané k 1.1.2024 došlo k prodloužení splatnosti, a následně k předčasnému částečnému splacení této půjčky.

Společnost odhaduje očekávané úvěrové ztráty individuálním přístupem podle standardu IFRS 9, který je založen na současné hodnotě všech hotovostních schodků (rozdíl mezi smluvními peněžními toky a peněžními toky, které věřitel očekává, že obdrží) a který je det ailně popsán v bodě 2.4.7. a v bodě 5.1.

Mimo splatnosti půjčky uvedené v úvěrové smlouvě Společnost v souladu s IAS

1 při přeúčtování úvěrů z dlouhodobých na krátkodobé k rozvahovému dni zohlednila i očekávané peněžní toky z titulu plánovaného snížení úvěru poskytnutého Trigema Real Estate a.s. v lednu 2025 ve výši 389 003 tis. Kč. Tyto peněžní prostředky byly určeny na úhradu splatných závazků z titulu dluhopisů TRIGEMA REF VAR/25 v lednu 2025. K přijetí peněžních prostředků a následné úhradě závazků z titulu dluhopisů došlo 27. ledna 2025.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 29/58

0-1 rok

1-2 roky

2-6 let

Celkem

Stav k 1.1.2023

117 832

914 358

153 190

1 185 380

Peněžní toky

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

-406 950

-2 000

-

-408 950

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

367 400

6 100

-

373 500

Přijaté úroky

-8 908

-

-5 430

-14 338

-48 458

4 100

-5 430

-49 788

Ostatní pohyby

Změna splatnosti

-

-271 577

271 577

-

Přeúčtování

700 802

-700 802

-

Dobropisované úroky

33

-

33

Výnosové úroky

19 552

53 921

44 621

118 094

720 387

-918 458

316 198

118 127

Stav k 31.12.2023

789 761

-

463 958

1 253 719

Přeúčtování v Ostatních pohybech na úvěrech znamená přeúčtování úvěrů z dlouhodobých na krátkodobé ve vztahu splatnosti půjčky podle úvěrové smlouvy a rozvahového dne (splatnost do 12 měsíců od rozvahového dne – krátkodobý úvěr, splatnost nad 12 měsíců od rozvahového dne – dlouhodobý úvěr).

3.2. Krátkodobé poskytnuté půjčky

Zůstatek k 31.12.2024

Zůstatek k 31.12.2023

Půjčky spřízněným osobám

413 127

789 761

Snížení hodnoty

-

Celkem

413 127

789 761

Součástí krátkodobých půjček jsou neuhrazené úroky, které jsou splatné do 12 měsíců ode dne účetní závěrky. Všechny krátkodobé půjčky jsou poskytnuty spřízněným osobám a úročeny fixní úrokovou sazbou 9,10 % p.a.

2024

Společnost

Datum splatnosti

Stav k 31.12.2024

Trigema Real Estate a.s.

10.01.2025

24 124

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2026

246 786

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2029

142 217

Celkem

413 127

Při přeúčtování úvěrů z dlouhodobých na krátkodobé k rozvahovému dni společnost zohlednila i očekávané peněžní toky z titulu plánovaného sníže ní úvěru popsané v bodě 3.1.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 30/58

2023

Společnost

Datum splatnosti

Stav k 31.12.2023

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

31.12.2024

700 802

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2024

88 959

Celkem

789 761

V průběhu roku 2024 byla půjčka vykázaná k 31. prosinci 2023, poskytnutá společnosti Trigema Projekt Smíchov s.r.o., postoupena na společnost Trigema Real Estate a.s. Půjčky byly postoupeny za jejich nominální hodnotu k datu postoupení. Po stoupení půjček nemělo žádný dopad na finančn í výkazy.

Krátkodobé poskytnuté půjčky jsou vykázány v amortizované pořizovací hodnotě. Všechny krátkodobé poskytnuté půjčky jsou k 31.12.2024 i 31.12.2023 zařazené do Stupně 1 ve smyslu IFRS 9, jelikož nedošlo k významnému zvýšení rizika selhání od prvotního zaúčtován í tohoto finančního instrumentu.

3.3. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Zůstatek k 31.12.2024

Zůstatek k 31.12.2023

Peněžní prostředky v bance

1 453

660

Celkem

1 453

660

Společnost k 31. prosinci 2024 nemá žádné peněžní prostředky v hotovosti (k 31.12.2023 žádné peněžní prostředky v hotovosti neměla).

3.4. Vlastní kapitál

Přehled o změnách vlastního kapitálu je uveden v úvodní čá sti účetní závěrky.

Základní kapitál

Schválený a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2024 tvořen 5 kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Kmenové akcie představují 100 % podíl na základní kapitálu společnosti Trigema Real Estate Finance a.s. S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/2012 Sb., v platném znění). Akcionáři společnosti nejsou omezeni ve svých právech spojených s akciemi ani na výplatě dividendy. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii o jmenovité hodnotě 1 000 t is. Kč.

2024

2023

Počet kmenových akcií na počátku účetního období

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie během účetního období

-

Počet kmenových akcií na konci období

5

Nominální hodnota kmenové akcie (v Kč)

1 000 000

Základní kapitál (v tis. Kč)

5 000

Zisk na akcii 2024

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 31/58

Zisk připadající na vlastníky (základní)

Pokračující činnosti

Celkem

Zisk připadající na vlastníky za rok 2024 (v Kč)

2 281 566

Zisk připadající na vlastníky (v Kč)

2 281 566

Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2024

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2024

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2024

5

Zisk na akcii 2024 (v Kč)

456 293

Zisk připadající na vlastníky (zředěný)

Zředěný zisk na vlastníka odpovídá 100% hodnotám základního zisku na vlastníka, uvedené v tabulce výše.

Vážený průměr počtu kmenových akcií (zředěný)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2024

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2024

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2024

5

Zisk na akcii 2024 (v Kč)

456 293

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 32/58

Zisk na akcii 2023

Zisk připadající na vlastníky (základní)

Pokračující činnosti

Celkem

Zisk připadající na vlastníky za rok 2023 (v Kč)

10 002 818

Zisk připadající na vlastníky (v Kč)

10 002 818

Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2023

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Zisk na akcii 2023 (v Kč)

2 000 564

Zisk připadající na vlastníky (zředěný)

Zředěný zisk na vlastníka odpovídá 100% hodnotám základního zisku na vlastníka, uvedené v tabulce výše.

Vážený průměr počtu kmenových akcií (zředěný)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2023

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Zisk na akcii 2023 (v Kč)

2 000 564

3.5. Emitované dluhopisy

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 33/58

k 31.12.2024

k 31.12.2023

počet dluhopisů

hodnota

počet dluhopisů

hodnota

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF7,35/29

100 000

979 344

x

-

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF8,75/28

70 000

682 582

50 000

485 080

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF VAR/25

x

-

40 000

397 922

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF5, 10/2025

x

-

6 000

297 650

Celkem

170 000

1 661 926

96 000

1 180 652

Dlouhodobé závazky celkem

170 000

1 661 926

96 000

1 180 652

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF VAR/25

40 000

399 810

x

-

Celkem

40 000

399 810

x

-

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF7,35/29

x

14 904

x

-

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF8,75/28

x

32 326

x

23 090

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF VAR/25

x

11 780

x

16 467

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF5, 10/2025

x

-

x

14 153

Časově rozlišené úroky – celkem

x

59 010

x

53 710

Krátkodobé závazky celkem

x

458 820

x

53 710

Celkem

x

2 120 746

x

1 234 362

Dluhopis TRIGEMA REF7,35/29

Dluhopisy TRIGEMA REF7,35/29 (ISIN CZ0003565251) byly emitovány 17. října 2024 v celkové nominální hodnotě 1 000 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč). Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 7,35 % p.a., splatným pololetně zpětně k 17.dubnu a 17.řijnu. Dluhopisy jsou splatné 17. října 2029. Transakční náklady na emisi byly 21 230 tis. Kč.

Dluhopis TRIGEMA REF8,75/28

Dluhopisy TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) byly emitovány 20. června 2023 v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024, přičemž možnost navýšení byla využita v lednu 2024. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 700 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20.červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Transakční náklady na emisi byly 23 271 t is. Kč.

Dluhopis Trigema REF VAR/25

Dluhopisy Trigema REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) byly emitovány 27. ledna 2022 v celkové nominální hodnotě 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27. červenci a 27. lednu. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 27. ledna 2025. Transakční náklady na emisi byly 9 939 tis. Kč.

Dluhopis TRIGEMA REF5, 10/25

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 34/58

Dluhopisy TRIGEMA REF5, 10/25 (ISIN CZ0003529554) byly emitovány 27. ledna 2021 v celkové nominální hodnotě 300 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 50 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným ročně zpětně k 27. lednu. Dluhopisy byly předčasně splaceny dne 29. listopadu 2024. Transakční náklady na emisi byly 7 909 tis. Kč.

Dluhopisy jsou zajištěné ručením poskytnutým společností Trigema Real Estate a.s. ve formě finanční záruky až do výše 2 000 000 tis. Kč.

Vydané dluhopisy jsou předmětem kovenantů. Dle prospektu dluhopisů jsou ukazatele kovenantů počítány pravidelně k 30. červnu a 31. prosinci každého období na úrovní konsolidované účetní závěrky ručitele společnosti Trigema Real Estate a.s. Dle neauditované konsolidované účetní závěrky Trigema Real Estate a.s. byly tyto finanční kovenanty splněny k 30. če rvnu 2024 i k 31. prosinci 2024.

V případě neplnění kovenantů a nezjednání nápravy tak, aby Společnost definované kovenanty plnila v časovém rámci definovaném v dluhopisovém prospektu (equity cure), mají držitelé dluhopisů nárok požadovat jejich předčasné splacení. Toto opatření se t ýká všech aktuálně platných emisí.

Pro čtvrtou a pátou emisi vyplývá dle prospektu následující - Počínaje 2. výročím od Data emise (včetně) má Společnost právo předčasně zcela splatit všechny dosud nesplacené dluhopisy k jakémukoliv dni, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům dluhopisů nejpozději 40(45) dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti. Společnost je povinna splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů a příslušný úrokový výnos připadající na výši předčasně splácené jmenovité hodnoty Dluhopisů ke Dni předčasné splatnosti a mimořádný úrokový výnos. Společnost v současné době neuvažuje o předčasném splacení dluhopisů.

Pro šestou emisi vyplývá dle prospektu následující - Počínaje 4. výročím od Data emise (pouze k tomuto dni) má Společnost právo předčasně zcela splatit všechny dosud nesplacené dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům dluhopisů nejpozději 40 dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti. Počínaje 17. dubna 2029 (včetně) má Společnost právo předčasně splatit všechny dosud nesplacené dluhopisy, a to k jakémukoli dni. Společnost je povinna splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů a příslušný úrokový výnos připadající na výši předčasně splácené jmenovité hodnoty Dluhopisů ke Dni předčasné splatnosti a mimořádný úrokový výnos. Společnost v současné době neuvažuje o předčasném splacení d luhopisů.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 35/58

Odsouhlasení pohybů úvěrů a půjček s peněžními toky vyp lývajícími z finanční činnosti

Emitované dluhopisy

Celkem

Stav k 1.1.2024

1 234 362

Peněžní toky z financování

Příjmy z emise dluhopisů

1 182 705

Splátky dluhopisů

-300 000

Zaplacené úroky

-126 090

756 615

Ostatní pohyby

Nákladové úroky

129 769

Stav k 31.12.2024

2 120 746

Emitované dluhopisy

Celkem

Stav k 1.1.2023

1 221 512

Peněžní toky z financování

Příjmy z emise dluhopisů

484 960

Splátky dluhopisů

-500 000

Zaplacené úroky

-79 859

-94 899

Ostatní pohyby

Nákladové úroky

107 749

Stav k 31.12.2023

1 234 362

Příjmy z emise dluhopisů jsou sníženy o zaplacené transakční náklady, které v roce 2024 činily 27 153 tis. Kč (v roce 2023 činily 16 803 tis. Kč).

Podrobné informace o emitovaných dluhopisech a úrokových sa zbách k 31. prosinci 2024:

v tis. Kč

ISIN

Nominální hodnota

Úroková sazba (%)

Efektivní úr. sazba (%)

Dluhopis Trigema REF VAR/25

CZ0003537367

400 000

6,71 %

7,16 %

Dluhopis TRIGEMA REF8,75/28

CZ0003550709

700 000

8,75 %

9,36 %

Dluhopis TRIGEMA REF7,35/29

CZ0003565251

1 000 000

7,35 %

7,80 %

Celkem

2 100 000

x

Podrobné informace o emitovaných dluhopisech a úrokových sa zbách k 31. prosinci 2023:

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 36/58

v tis. Kč

ISIN

Nominální hodnota

Úroková sazba (%)

Efektivní úr. sazba (%)

Dluhopis TRIGEMA REF5, 10/25

CZ0003529554

300 000

5,10 %

5,76 %

Dluhopis Trigema REF VAR/25

CZ0003537367

400 000

9,38 %

9,81 %

Dluhopis TRIGEMA REF8,75/28

CZ0003550709

500 000

8,75 %

9,34 %

Celkem

1 200 000

x

Informace o reálné hodnotě

Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených dluhopisů vykazovaných v amortizovaných pořizovacích nákladech (v tis. Kč):

k 31.12.2024

k 31.12.2023

ISIN

účetní hodnota

reálná hodnota

účetní hodnota

reálná hodnota

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF5, 10/25

CZ0003529554

-

311 803

308 825

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF VAR/25

CZ0003537367

411 590

412 503

414 389

427 673

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF8,75/28

CZ0003550709

714 908

836 519

508 170

558 318

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF7,35/29

CZ0003565251

994 248

1 158 998

-

Reálná hodnota stanovená pro účely zveřejnění byla vypočtena na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni, která k 31.12.2024 činila 4,00 % p.a. (k 31.12.2023 činila 6,7 5 % p.a.).

Dluhopisy TRIGEMA REF5,10/25 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dluhopisy TRIGEMA REF VAR/25 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2022.

Dluhopisy TRIGEMA REF8,75/28 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 20. června 2023.

Dluhopisy TRIGEMA REF7,35/29 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 17. října 2024.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 37/58

3.6. Krátkodobé závazky

Zůstatek k 31.12.2024

Zůstatek k 31.12.2023

Emitované dluhopisy

458 820

53 710

Závazky z obchodních vztahů – třetí strany

480

114

Ostatní závazky

1 450

1 837

Celkem

460 750

55 661

Krátkodobé závazky z emitovaných dluhopisů jsou popsány v odstavci 3.5. Ostatní závazky tvoří k 31. prosinci 2024 závazek z titulu srážkové daně z vyplacených kupónů ve výši 1 428 tis. Kč a závazky z titulu zasedání výboru pro audit 22 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 – 24 tis. Kč). V roce 2023 byla součástí ostatních závazků rezerva na daň z příjmů 1 780 tis. Kč a dob ropisované úroky ve výši 33 tis. Kč.

4. Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku

4.1. Ostatní náklady

2024

2023

Ostatní náklady

2 288

1 493

Celkem

2 288

1 493

Ostatní náklady představují jednorázové roční náklady související s administrací dluhopisů a náklady spojené se správou společnosti.

4.2. Výnosové úroky

2024

2023

Úroky z poskytnutých půjček

135 874

118 094

Úroky z termínovaných vkladů

482

3 309

Celkem

136 356

121 403

Výnosové úroky plynou z půjček poskytnutých spřízněným stran ám a z termínovaných vkladů.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 38/58

4.3. Nákladové úroky a ostatní finanční náklady

2024

2023

Úroky z emitovaných dluhopisů

129 769

107 749

Znehodnocení finančních aktiv

1 510

-

Bankovní poplatky

11

Kurzové rozdíly

4

-

Celkem

131 294

107 760

Nákladové úroky představují úroky z emitovaných dluhopisů ve výši efektivní úrokové sazby. Ostatní finanční náklady představují znehodnocení finan čních aktiv, bankovní poplatky a kurzové rozdíly.

4.4. Daň z příjmu

2024

2023

Splatná daň

Odhad za zdaňovací období

696

2 213

Upřesnění odhadu daně za minulé zdaňovací období

-

696

2 213

Odložená daň

Přechodný rozdíl z titulu hodnoty dluhopisů

-204

-66

-204

-66

Daň ze zisku

492

2 147

V souladu s účetními postupy uvedenými v bodě 2.4.5 byla pro výpočet odložené daně použita daňová sazba 21 % (2023 – 21 %).

Přechodný rozdíl z titulu hodnoty dluhopisů vzniká mezi účetní a daňovou hodnotou dluhopisu v důsledku úprav IFRS 9.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 39/58

5. Řízení finančních rizik

Finanční rizika připadající v úvahu:

• Úvěrové riziko

• Riziko likvidity

• Úrokové riziko

• Měnové riziko

5.1. Úvěrové riziko

Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti poskytnutých půjček. K 31. prosinci 2024 ani k 31. prosinci 2023 neměla společnost žádná finanční aktiva p o splatnosti.

Pro stanovení odhadu očekávané úvěrové ztráty společnost odhaduje současnou hodnotu hotovostních schodků pomocí pravděpodobnostně vážených scénářů, jež představují rozumné očekávané varianty vývoje očekávaných peněžních toku z finančních nástrojů.

Půjčky jsou poskytnuté společnosti Trigema Real Estate a.s., která financuje níže uvedené portfolio projektů, realizovaných jejími dceřinými společnostmi.

Ukazatel finanční zadluženosti skupiny Trigema Real Estate nepřesahuje na konsolidované úrovni 80 %. Nedokončená výroba na úrovni konsolidované závěrky skupiny Trigema Real Estate a.s. v podobě účetní hodnoty aktuálně realizovaných projektů k 31.12.2024 činila 2 852 539 tis. Kč (k 31.12.2023 činila 2 940 648 tis. Kč), zůstatková hodnota dlouhodobého majetku v podobě bytového domu Fragment k 31.12.2024 činila 1 439 972 tis. Kč (k 31.12.2023 činila 1 486 036 t is. Kč).

U každé půjčky společnost uvažuje 3 scénáře, přičemž minimálně jeden z nich uvažuje s nenulovou pravděpodobností, že úvěrová ztráta nastane. Mezi předpoklady, které mohou způsobit nejpesimičtější scénář patří např. neobdržení stavebního povolení, neúměrné navýšení stavebních nákladů o více než 10 % či velký propad poptávky následované nutným snížením prodejní ceny o více než 10 %. Proces definice daných scénářů zahrnuje zohlednění minulých, současných, ale také budoucích informací (tzv. FLI). U žádného ze scénářů společnost neidentifikovala významné zvýšení úvěrového rizika, které by mělo za následek přeřazení úvěru ze stupně znehodnocení 1 do stupně znehodnocení 2 dle standardu IFRS 9. Níže je přehled jednotlivých projektů dceřiných společností Trigema Real Estate s.r.o., které jsou zprostředkovaně přes Trigema Real Estate a.s., finan covány poskytnutým úvěrem:

Projekt Lihovar Smíchov (Trigema Projekt Smíchov s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 578 bytových jednotek ve 3 etapách, součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 5,7 tis. m2. V dubnu 2024 byla 1. etapa zkolaudována a uvedena do provozu. Ke konci roku 2024 bylo prodáno všech 2 46 bytových jednotek.

- 2. etapa projektu (119 bytových jednotek a komerční prostory) byla zahájena v červnu 2024 a nebude nabízena k prodeji, ale bude součástí budovan ého fondu nájemního bydlení.

- 3. etapa projektu nabídne 213 bytových jednotek (z toho 46 nájemních bytů) a komerční prostory. V říjnu 2024 byly zahájeny zemní práce, dokončení projektu je plánováno v 2Q 2027. Ke dni sestavení účetní závěrky je v projektu prodáno 12 b ytových jednotek.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 40/58

Projekt Paprsek Stodůlky (Trigema Stodůlky a.s.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt na pražských Stodůlkách s výstavbou 291 bytových jednotek v celkem šesti objektech různé velikosti a počtu bytů. Součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 2,4 tis. m2. Ke konci roku 2024 byla stavba téměř dokončena, ke kolaudaci jednotek došlo v únoru 2025. Ke dni sestavení účetní závěrky je v projektu prodáno 225 bytových jednotek.

Projekt TopTower (Trigema Projekt Beta a.s.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt o přibližně 250 bytových jednotkách v konceptu co-livingu, společně s 1,5 tis. m2 komerčních prostor a téměř 4,5 tis. m 2 kancelářských ploch, který vyroste v Praze na stanici metra Nové Butovice. Ke konci roku 2024 je projekt v přípravě, očekává se, že do poloviny roku 2025 bude změněn územní plán a doplněna žádost o vydání stavebního povolení, která byla podána v červnu 2024. Získání stavebního povolení očekáváme na konci roku 2025, s nabytím právní moci do poloviny roku 2026. Projekt nebude nabízen k prodeji, ale bude součástí budovaného fondu nájemního b ydlení.

Projekt Metro Invalidovna (Trigema Projekt Kappa s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 485 bytových jednotek (v kombinaci 198 bytů a 287 co-livingových jednotek), součástí projektu jsou i obchodní p lochy o velikosti 1,7 tis. m 2 .

Ke dni sestavení účetní závěrky je vydána projektová dokumentace, která bude podkladem pro žádost o povolení záměru. Podání žádosti o povolení záměru je očekáváno na polovinu roku 2025, vydání povolení na podzim 2025 s nabytím právní moci na podzim roku 2026. Stavba projektu by mohla být zahájena na začátku roku 2027. Projekt nebude nabízen k prodeji, ale bude součástí budovaného fondu nájemního b ydlení.

Projekt BD Kamýk (Trigema Projekt Omega s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 160 bytových jednotek ve dvou stavebně oddělených budovách, součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 2,5 tis. m 2 . Ke konci roku 2024 má projekt vydáno stavební povolení, nabytí jeho právní moci nastalo v únoru 2025. Výstavba byla zahájena ihned poté, dokončení projektu se očekává v létě roku 2027. Ke dni sestavení účetní závěrky je v projektu prodáno 47 b ytových jednotek.

Všechny protistrany jsou výhradně ze skupiny Trigema Real Estate, tj. plně pod kontrolou vedení skupiny. Společnost posuzuje každou protistranu individuálně, přičemž u každé protistrany definuje několik možných scénářů budoucího hospodářského vývoje protistrany, u každého scénáře pak počítá s rozdílným diskontovaným cash-flow, které z něj vyplývá.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 41/58

Úvěrové riziko podle typu protistrany

2024

2023

Aktiva

Podniky (nefinanční instituce)

Banky

Celkem

Podniky (nefinanční instituce)

Banky

Celkem

Peníze a peněžní ekvivalenty

-

1 4537

1 453

-

660

Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva

1 296

-

1 296

364

-

364

Poskytnuté půjčky

2 140 435

-

2 140 435

1 253 719

-

1 253 719

Celkem

2 141 731

1 453

2 143 184

1 254 083

660

1 254 743

Úvěrové riziko podle teritoria protistrany

2024

2023

Aktiva

Česká republika

Celkem

Česká republika

Celkem

Peníze a peněžní ekvivalenty

1 453

660

Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva

1 296

364

Poskytnuté půjčky

2 140 435

1 253 719

Celkem

2 143 184

1 254 743

5.2. Riziko likvidity

Riziko likvidity je riziko, že se společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádají prostřednictvím pen ěz nebo jiných finančních aktiv.

Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů, a to včetně splácení finančních závazků.

Jediným zdrojem příjmů společnosti jsou splátky úvěrů do společností ze skupiny Trigema Real Estate. Schopnost plnit dluhy z dluhopisů závisí na schopnosti dlužníků řádně a včas splatit svoje dluhy vůči společnosti. Dluhopisy jsou zajištěné ručením poskytnutým mateřskou společností ve formě finanční záruky od Trigema Real Estate a.s.

Níže uvedená tabulka uvádí rozbor závazků společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data sm luvní splatnosti.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 42/58

Splatnost finančních závazků

2024

2023

Závazky

Účetní hodnota

Smluvní peněžní toky (*)

do 1 roku

1-2 roky

2-5 let

Účetní hodnota

Smluvní peněžní toky (*)

do 1 roku

1-2 roky

2-5 let

Emitované dluhopisy

2 120 746

2 726 218

548 468

134 750

2 043 000

1 234 362

1 506 672

97 195

778 227

631 250

Závazky z obchodníc h vztahů a jiné závazky

1 930

-

1 951

-

Celkem

2 122 676

2 728 148

550 398

134 750

2 043 000

1 236 313

1 508 623

99 146

778 227

631 250

* - smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontován í na čistou současnou hodnotu a včetně ú roku

Dopad emitovaných dluhopisů na předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky je uveden v bodě 2.2. účetní závěrky.

5.3. Měnové riziko

Společnost nečelí riziku změny směnných kurzů, jelikož všechny transakce jsou realizovány ve funkční měně společnosti (v Kč).

5.4. Úrokové riziko

Společnost je vystavena riziku změn úrokových sazeb. Společnost emitovala dluhopisy s variabilním úrokovým výnosem. K 31. prosinci 2024 společnost nevyužívá ani k 31. prosinci 2023 nevyužívala žádné formy zajištění (nemá uzavřeny žádné úrokové swapy ani jiné deriváty).

Analýza citlivosti finančních instrumentů s variabilní úrokovou sazbou

K rozvahovému dni by změna úrokových sazeb o 100 bazických bodů zvýšila nebo snížila zisk o částky uvedené v následující tabulce.

Tento dopad je způsoben rozdílnými úrokovými výnosy a náklady z aktiv a závazků citlivých na úrokové sazby. Posouzení přípustné odchylky referenční úrokové sazby vychází z očekávání pohybu budoucích úrokových sazeb na základě historických zkušeností.

2024

Nominální hodnota

Půjčky/dluhopisy s variabilním úročením

Snížení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Zvýšení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Poskytnuté úvěry citlivé na změnu úrokových sazeb

2 141 945

2 004 318

-3 818

3 818

Emitované dluhopisy citlivé na změnu úrokových sazeb

2 100 000

400 000

4 161

-3 996

Citlivost na změnu úrokových sazeb (čistá)

343

-178

2023

Nominální hodnota

Půjčky/dluhopisy s variabilním úročením

Snížení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Zvýšení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 43/58

Poskytnuté úvěry citlivé na změnu úrokových sazeb

1 253 719

1 079 217

-3 597

3 957

Emitované dluhopisy citlivé na změnu úrokových sazeb

1 200 000

400 000

4 161

-3 996

Citlivost na změnu úrokových sazeb (čistá)

564

-39

5.5. Reálné hodnoty a finanční instrumenty

Kategorie finančních nástrojů

Finanční aktiva společnosti zahrnují poskytnuté půjčky, ostatní aktiva a peníze a peněžní ekvivalenty. Finanční závazky společnosti zahrnují emitované dluhopisy, závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky (viz bod 3.5).

Účetní hodnoty těchto aktiv a závazků přiměřeně odpovíd ají jejich reálným hodnotám, kromě dluhopisů (viz bod 3.5.) a poskytnutých půjček. Rozdíl mezi účetní hod notou poskytnutých půjček a jejich reálnou hodnotou je nevýznamný.

5.6. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a Účetními standardy IFRS.

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů společnosti.

6. Podmíněná aktiva a závazky

Společnosti není známá existence podmíněných aktiv nebo podmíněných závazků. Vůči společnosti není veden žádný soudní spor, ani společnosti není známo, že b y vůči ní soudní spor mohl být zahájen.

Aktiva

Hierarchie reálné hodnoty

Peníze a peněžní ekvivalenty

--

Poskytnuté půjčky

Úroveň 3

Závazky

Hierarchie reálné hodnoty

Emitované dluhopisy

Úroveň 2

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky

--

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 44/58

7. Transakce se spřízněnými stranami

7.1. Obchodní transakce

Náklady - spřízněné strany

2024

2023

Trigema a.s.

24

Trigema Development s.r.o.

4

-

Nákupy od spřízněných stran celkem

28

24

Nakoupené služby od spřízněných stran představují služby spojené se správo u společnosti.

7.2. Půjčky spřízněným stranám

Dlouhodobé pohledávky – půjčky poskytnuté spřízněným stranám

Zůstatek k 31.12.2024

Zůstatek k 31.12.2023

snížení hodnoty

úroky

jistina

snížení hodnoty

úroky

jistina

Trigema Real Estate a.s.

-1 510

-

1 728 818

-

39 191

424 767

Celkem dlouhodobé půjčky

-1 510

-

1 728 818

-

39 191

424 767

Krátkodobé pohledávky – půjčky poskytnuté spřízněným stranám

Zůstatek k 31.12.2024

Zůstatek k 31.12.2023

snížení hodnoty

úroky

jistina

snížení hodnoty

úroky

jistina

Trigema Real Estate a.s.

-

137 627

275 500

-

19 059

69 900

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

-

116 252

584 550

Celkem krátkodobé půjčky

-

137 627

275 500

-

135 311

654 450

Dlouhodobé závazky – dluhopisy držené spřízněnými stranami

2024

Počet kusů

Jmenovitá hodnota

Úrokový náklad

Konečný vlastník Trigema a.s.

-

215

Celkem

-

215

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 45/58

2023

Počet kusů

Jmenovitá hodnota

Úrokový náklad

Konečný vlastník Trigema a.s.

101

50

258

Celkem

101

50

258

Výnosové úroky – spřízněné strany

2024

2023

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

22 962

53 922

Trigema Real Estate a.s.

112 912

63 336

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

-

836

Výnosové úroky od spřízněných stran celkem

135 874

118 094

7.3. Odměny ředitelům a klíčovým členům vedení

Členové statutárních orgánů neobdrželi v roce 2024 ani v roce 2023 žádné peněžní ani nepeněžní plnění.

7.4. Odměna statutárnímu auditorovi

Odměna za poskytnuté auditorské služby představuje částku 230 tis. Kč., V roce 2024 statutární auditor poskytl Společnosti neauditní služby ve výši 453 tis. Kč v souvislosti s dohodnutými postupy v souladu s ISRS 4400 týkající se aktualizace dluhopisového programu Společnosti

7.5. Následné události

Dne 27. ledna 2025 byla držitelům dluhopisů uhrazena jistina dluhopisu TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) ve výši 400 000 tis. Kč, včetně úrokového výnosu za p oslední období.

Zápůjčka do Trigema Real Estate a.s. byla snížena o 413 528 tis. Kč.

Po skončení účetního období do data účetní závěrky nenastaly žádné další události, které by významně ovlivnily hospodaření společnosti.

V Praze dne 30. dubna 2025

___________________________ __

Ing. Marcel Soural

Člen správní rady

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 46/58

Zpráva o vztazích za období roku 2024

Trigema Real Estate Finance a.s. , IČO: 064 49 468

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 - Stod ůlky,

(dále jen „Společnost“ )

V souladu s ustanovením § 82 odst. 1 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích zpracoval statutární orgán Společnosti tuto zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a Společností a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za uplynulé účet ní období.

I.Osoby tvořící podnikatelské seskupení – struktura vztahů propojených osob

1) Ovládaná osoba

Trigema Real Estate Finance a.s. , IČO: 064 49 468, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stodůlky.

2) Ovládající osoba

Trigema Real Estate a.s. , IČO: 289 79 141, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 - Stodůlky coby vlastník 100 % akcií.

3) Osoby ovládané stejnou ovládající osobou

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stod ůlky

4) Ostatní propojené osoby

Butovice centrum s.r.o.

IČO

140 98 741

Lihovar Property s.r.o.

IČO

042 23 217

Paprsek Property s.r.o.

IČO

174 18 151

Trigema Development s.r.o.

IČO

270 79 694

Trigema Projekt Beta a.s.

IČO

247 94 686

Trigema Projekt Braník a.s.

IČO

278 75 750

Trigema Projekt Fragment s.r.o.

IČO

042 93 959

Trigema Projekt Kappa s.r.o.

IČO

029 21 529

Trigema Projekt Omega s.r.o.

IČO

053 83 137

Trigema Projekt Řeporyje s.r.o.

IČO

241 20 081

Trigema Projekt s.r.o.

IČO

276 18 269

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

IČO

058 90 659

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

IČO

017 85 451

Trigema Stodůlky a.s.

IČO

043 39 142

Vinařství Property s.r.o.

IČO

216 72 890

Lihovar Property Střed s.r.o.

IČO

213 62 882

Trigema Textilka Rokytnice s.r.o.

IČO

211 65 238

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 47/58

Dataligence s.r.o.

IČO

241 60 130

FLAT ZONE s.r.o.

IČO

066 82 634

Gemarest s.r.o.

IČO

068 07 429

Monínec Property s.r.o.

IČO

061 65 834

Projekt Rokycanská s.r.o.

IČO

069 64 940

PV Roztoky s.r.o.

IČO

241 45 505

Resorts Jetřichovice s.r.o.

IČO

281 92 354

Rokytnice Property s.r.o.

IČO

174 18 178

Samoty s.r.o.

IČO

241 20 341

Servis bytových domů s.r.o.

IČO

289 78 188

Trigema Building a.s.

IČO

276 53 579

Trigema Energy a.s.

IČO

083 07 245

Trigema Facility s.r.o.

IČO

256 54 926

Trigema Investment a.s.

IČO

045 34 344

Trigema Investment Finance a.s.

IČO

087 15 343

Trigema Leisure a.s.

IČO

019 48 261

Trigema Projekt JRM s.r.o.

IČO

042 99 485

Trigema Projekt Nusle s.r.o.

IČO

080 05 745

Trigema Rental a.s.

IČO

090 43 799

Trigema Service a.s.

IČO

030 96 114

Trigema Smart byty s.r.o.

IČO

241 76 648

Trigema Smart s.r.o.

IČO

063 00 049

Trigema Startup a.s.

IČO

019 95 821

VTP ROZTOKY a.s.

IČO

274 43 396

Zámek Jetřichovice s.r.o.

IČO

057 93 611

Trigema Club s.r.o.

IČO

211 87 258

Trigema Rental Lihovar s.r.o.

IČO

212 49 768

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stod ůlky

MONÍNEC s.r.o.

IČO

257 70 659

se sídlem Monínec 7, 257 91 Sedlec - Prčice

Rokytnice a.s.

IČO

274 95 884

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 48/58

se sídlem Horní Rokytnice 702, 512 45 Rokytnice nad Jizerou

Vinařství Veselí nad Moravou s.r.o.

IČO

060 07 791

se sídlem Zámecká 1935, 698 01 Veselí nad Moravou

Jediným akcionářem společnosti Trigema Real Estate a.s. (ovládající osoby) je Trigema a.s., IČO: 614 66 123, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 0 0 Praha 5 – Stodůlky.

Konečným vlastníkem Trigema a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema a.s. a člen správní rady Společnosti.

Údaje o struktuře vztahů jsou uvedeny podle stavu k 31.12.2 024.

II. Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládání

Úlohou ovládané osoby je především vydání dluhopisů a následné poskytování vnitroskupinového financování.

Ovládání společnosti je vykonáváno prostřednictvím účasti ovládající osoby na valných hromadách a jednáních.

III. Přehled jednání učiněných v roce 2024, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky

V uplynulém účetním období společnost poskytla půjčky na financování jednotlivých projektů v rámci skupiny TRIGEMA. Celková angažovanost společnosti vůči skupině TRIGEMA odpovídala k 31.12.2024 částce 2 140 435 tis. Kč. Poskytnuté půjčky byly financovány emisemi dluhopisů, jejichž účetní hodnota k 31.12.2024 činila 2 120 746 tis. Kč.

V průběhu roku 2024 byla půjčka ve výši 353 765 tis. Kč, poskytnutá společnosti Trigema Projekt Smíchov s.r.o., postoupena na společnost Trigema Real Estat e a.s.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 49/58

IV. Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovládanými

V roce 2024 bylo plněno z následujících smluv:

Smluvní strana

Druh smlouvy

Datum uzavření

Předmět plnění Společnosti

Protiplnění

Újma vzniklá Společnosti

Trigema a.s.

Smlouva o poskytování služeb

29.9.2017

smluvní odměna

režijní služby

nevznikla

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

Smlouva o poskytnutí zápůjky

4.1.2021

Peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouva o poskytnutí zápůjčky

27.1.2022

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouvy o postoupení pohledávky

1.7.2024

pohledávka

peněžní prostředky

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouva o úvěru

1.1.2023

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Uvedeny jsou smlouvy platné v průběhu účetního období 2024 i informace o smlouvách uzavřených v jeho průběhu.

Obsah ujednání, která tvoří uvedené smlouvy, pokládají jejich smluvní strany za předmět obchodního tajemství. Z tohoto důvodu je zpráva neúplná.

V. Újma

Na základě uplatnění vlivu ovládající osoby na Společnosti nedošlo k žádné újmě.

VI. Zhodnocení dopadů vztahů

Obecně lze konstatovat, že žádná ze stran nebyla poškozena, všechny významné transakce byly realizovány za běžných tržních podmínek. Ze vztahů mezi propojenými osobami plynou zejména výhody.

Mezi tyto výhody lze zařadit:

• ovládající osoba zastřešuje a řídí aktivity v oblasti developmentu a správy nemovitostí a tím zajišťuje vyšší efektivitu podnikání jednotlivých dceřiných společností;

• Trigema a.s. poskytuje jednotlivým dceřiným společnostem služby v oblastech: finanční a mzdové účetnictví, controlling, finanční poradenství, správa majetku, marketing, IT služby, risk management, personalistika, všeobecná správa, poradenství v oblasti dotací a strategický management a dceřiné společnosti se pak mohou věnovat h lavním činnostem podnikání;

• možnost sdílení a využívání know-how a „best practices“ mezi prop ojenými osobami;

• využívání synergií v rámci skupiny TRIGEMA.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 50/58

Vztahy s ovládající osobou a ovládanou osobou nepřinášejí d o budoucna žádná rizika.

Tato zpráva se stává součástí výroční zprávy za rok 2024.

V Praze 31. března 2025

_______________________

Ing. Marcel Soural

člen správní rady Trigema Real Estate Finance a.s.

Ovládající osoba byla seznámena s textem této zprávy a s jejím o bsahem se ztotožňuje.

_______________________

Ing. Marcel Soural

předseda představenstva Trigema Real Estate a.s.

_______________________

Erik Březina

člen představenstva Trigema Real Estate a.s.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 51/58

Zpráva auditora

Zpráva auditora tvoří samostatnou přílohu výroční f inanční zprávy za rok 2024.

KPMG Česká republika Audit, s.r.o.

Pobřežní 1a

186 00 Praha 8

Česká republika

+420 222 123 111

www.kpmg.cz

Zpráva nezávislého auditora

pro akcionáře společnosti Trigema Real Estate Finance a.s.

Zpráva o auditu účetní závěrky

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Trigema Real Estate Finance a.s. (dále také „Společnost“) sestavené na základě účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční pozici

k 31. prosinci 2024, výkazu o úplném výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok

končící 31. prosincem 2024 a přílohy této účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách a dalších vysvětlujících informací. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky.

Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k 31. prosinci 2024

a finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2024 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech , nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit,

kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními

doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora

za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření

našeho výroku.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.

Snížení hodnoty úvěru poskytnutých spřízněným osobám

K 31. prosinci 2024 činila hrubá výše úvěrů poskytnutých spřízněným osobám: 2 141 945 tis. Kč; výše souvisejících opravných položek činila 1 510 tis. Kč.

Viz následující body přílohy v účetní závěrce: Bod 2.4.7 (Finanční nástroje), body 3.1 s 3.2 (Poskytnuté půjčky) a bod 5 (Řízení finančních rizik).

Popis hlavni záležitosti auditu

Společnost je zvláštní účelová jednotka (Special purpose vehicle, SPV), která byla založena z důvodu úpisu dluhopisů na Burze cenných papírů Praha. Příjmy z úpisů dluhopisů jsou následně poskytnuty ve formě úvěru spřízněným osobám ze skupiny Trigema Real Estate a.s. prostřednictvím mateřské společnosti Trigema Real Estate a.s. ve formě vnitroskupinových zápůjček.

Vždy k rozvahovému dni používá vedeni Společnosti významné a komplexní úsudky a předpoklady při stanovování odhadované výše očekávaných úvěrových ztrát z pohledávek z těchto úvěrů (dále jen „úvěry“).

V rámci procesu stanovení opravných položek jsou úvěry poskytnuté mateřské společnosti přidělovány do jednoho ze tří stupňů („stages“) definovaných v rámci standardu IFRS 9 Finanční nástroje. Úvěry zařazené do stupně 1 a stupně 2 jsou úvěry bez selhání. Ve stupni 2 jsou úvěry, u nichž bylo od jejich vzniku zaznamenáno významné zvýšení úvěrového rizika. Ve stupni 3 jsou zařazeny ohrožené úvěry (znehodnocené úvěry).

Pro stanoveni odhadu očekávané úvěrové ztráty Společnost vychází z pravděpodobnostně vážených scénářů, jež představují reálně očekávané varianty vývoje budoucích peněžních toků z daného úvěru. Společnost posuzuje 3 možné scénáře, přičemž minimálně jeden z nich zvažuje pravděpodobnost selhání dlužníka. Jednotlivé scénáře spoléhají na klíčové předpoklady, jako je např. výše budoucí poptávky, výše prodejních cen, stavebních nákladů a včasné dokončení projektu. Tyto předpoklady vycházejí z charakteristik a očekávaného vývoje projektů, které jsou daným úvěrem financovány.

V důsledku výše uvedeného se domníváme, že tato oblast je spojena s vysokou mírou rizika významné nesprávnosti, což vyžaduje naši zvýšenou pozornost v průběhu auditu. Z tohoto důvodu jsme tuto záležitost označili jako hlavni záležitost auditu.

Jak byla záležitost při auditu řešena

Při řešení této hlavní záležitosti auditu jsme provedli, kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy:

Ve spolupráci s naším specialistou na řízení finančních rizik jsme na základě příslušných požadavků rámce účetního výkaznictví a tržních standardů posoudili účetní postupy Společnosti a její procesy vztahující se ke stanovení odhadované výše očekávaných úvěrových ztrát a metody a modely v těchto procesech použité. V rámci této procedury jsme vyhodnotili proces identifikace ukazatelů selhání a významného zvýšení úvěrového rizika a proces rozdělení úvěrů do jednotlivých stupňů („stages“) dle IFRS 9.

Testovali jsme design a implementaci vybraných kontrol oceňování a vykazování opravných položek k úvěrům včetně kontrol prověřování a schválení předpokladů použitých v modelu očekávaných úvěrových ztrát a výsledku tohoto modelu ze strany vedeni Společnosti.

Vyhodnotili jsme adekvátnost zařazení úvěrů poskytnutých mateřské společnosti do příslušného stupně dle standardu IFRS 9 na základě vzoru dluhové služby pro dané úvěry, existence závazků po splatnosti mateřské společnosti vůči třetím stranám a vlivu úpravy plánů nemovitostních projektů spřízněných stran z titulu zpoždění v obdržení potřebných povolení nebo odchylek v rámci plánovaných prodejů nebo očekávané poptávky.

U všech dosud nesplacených částí úvěru jsme posoudili scénáře peněžních toků vypracované v rámci procesu ocenění očekávaných úvěrových ztrát a vyhodnotili jsme, jestli jsou jednotlivé scénáře v kontextu současných ekonomických podmínek dosažitelné. Dále jsme zhodnotili, jestli očekávané odchylky v peněžních tocích nevedou k hotovostním schodkům. Kromě jiného jsme provedli následující procedury:

• S odkazem na veřejně dostupné externí zdroje jsme kriticky posoudili informace o výhledu do budoucnosti, které Společnost použila při vytváření odhadu očekávané úvěrové ztráty.

• S asistencí našich specialistu na oceňování jsme posoudili reálnost klíčových předpokladů použitých v podkladových projektových peněžních tocích následovně:

- prodejní ceny – odkazem na prodejní ceny dosahované v aktuálních transakcích a na základě prověření veřejně dostupných zpráv o trhu s rezidenčními nemovitostmi

- budoucí poptávka – odkazem na minulé a aktuální prodeje a na očekávání získané z veřejně dostupných zprav o trhu s rezidenčními nemovitostmi

- konstrukční náklady – odkazem na srovnatelné rezidenční developerské projekty a na základě prověření veřejně dostupných zpráv o trhu s rezidenčními nemovitostmi

- očekávaný termín dokončení projektu – odkazem na časový plán stavby a formou dotazování příslušných projektových manažerů.

Posoudili jsme dostatečnost a úplnost údajů zveřejněných Společností o opravných položkách a souvisejícím řízení úvěrového rizika v příloze v účetní závěrce.

Ostatní informace

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán Společnosti.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost statutárního orgánu a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá statutární orgán. Za sledování procesu účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá výbor pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální)

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra

jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech

případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou

vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují

se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že

by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu

odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou

(materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální)

nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování,

úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu

a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním

kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením Společnosti, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 5. 10. 2022 určila valná hromada Společnosti. Auditorem Společnosti jsme nepřetržitě 8 let.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 24. dubna 2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost statutárního orgánu

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je odpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

• návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavku nařízení o ESEF,

• sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

• seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

• seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňovaní požadavků nařízení o ESEF,

• identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

• na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě byla sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. prosincem 2024 obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF.

Statutární auditor odpovědný za zakázku

Ing. Pavel Dolák je statutárním auditorem odpovědným za audit účetní závěrky společnosti Trigema Real Estate Finance a.s. k 31. prosinci 2024, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora.

V Praze dne 30. dubna 2025

KPMG Česká republika Audit, s.r.o.

Evidenční číslo 71

Ing. Pavel Dolák

Director

Evidenční číslo 2293