Trigema Real Estate Finance a.s.

VÝROČNÍ ZPRÁVA, ÚČETNÍ ZÁVĚRKA A ZPRÁVA AUDITORA ZA ROK 2022

Obsah

I. Charakteristika společnosti

Trigema Real Estate Finance a.s. vznikla 20. září 2017 a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 228 08.

II. Přehled činnosti společnosti

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů. První úpis Trigema I. VAR/2020 (ISIN CZ0003518078) byl zahájen dne 15. prosince 2017, přičemž další tranše proběhly v lednu roku 2018. Nominální hodnota dluhopisu byla 10 tis. Kč a celková nominální hodnota emitovaných dluhopisů byla 450 000 tis. Kč. Jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže), který byl splatný pololetně zpětně k 15. červnu a 15. prosinci. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis Trigema II. 5,10/2023 (ISIN CZ0003520603) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností upsání dalších dluhopisů do výše nominální hodnoty 675 000 tis. Kč do konce roku 2019, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 19.červnu a 19.prosinci. Dluhopisy jsou splatné 19. prosince 2023. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s dat em emise 19. prosince 2018.

V roce 2021 Společnost vydala novou třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27.lednu. Jedná se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč spatných v roce 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dne 27. ledna 2022 byly emitovány dluhopisy TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27.červenci a 27.lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s dat em emise 27. ledna 2022.

V roce 2022 u Společnosti nedošlo k žádné změně v obchodním rejstříku u předmětu podnikání, tudíž nebyly uvedeny žádné nové významné produkty či služby.

Postavení Společnosti na trhu není relevantní z důvodu specifického charakteru podnikatelské činnosti Společnosti, kterou je poskytování vnitroskupinového finan cování.

III. Povinné údaje dle zákona

Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta a jeho konsolidačního celku k rizikům.

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů společnosti.

Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2022

Společnost má monistický systém vnitřní struktury. Orgány společnosti jsou:

• Valná hromada, popřípadě jediný akcionář vykonávající její půso bnost

• Správní rada

• Výbor pro audit

Členové statutárních orgánů neobdrželi v roce 2022 ani v roce 2021 žádné peněžní ani nepeněžní plnění. Osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce náro k na žádné odměny.

Valná hromada

Postupy rozhodování a působnost valné hromady

Emitent má jen jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Rozhodnutí přijaté v působnosti valné hromady doručí akcionář buď k rukám člena správní rady nebo na adresu sídla společnosti anebo emailovou adresu společnosti. Členové orgánů jsou povinni předkládat návrhy rozhodnutí jedinému akcionáři s dostatečným časovým předstihem. Jediný akcionář může určit lhůtu, v níž mu má být návrh konkrétního rozhodnutí p ředložen.

Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo tyto stanovy zahrnují do působnosti valné hromady. Do působnosti valné hromady n áleží též:

• rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřenou správní radou nebo o změnu, ke které d ošlo na základě jiných právních skutečností,

• volba a odvolání člena správní rady a statutárn ího ředitele,

• schvalování udělení a odvolání prokury,

• jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích,

• schválení pachtu závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti společnosti,

• udělování pokynů správní radě a schvalování zásad činnosti správní rady, nejsou-li v rozporu s právními předpisy; valná hromada může zejména zakázat členovi statutárního orgánu určité právní jednání, je-li to v zájmu společnosti.

Valná hromada si nemůže vyhradit k rozhodování záležitost í, které jí nesvěřuje zákon nebo stanovy.

Správní rada má jednoho člena. Člen správní rady je volen a odvoláván valnou hromadou. Správní radě přísluší obchodní vedení a dohled nad činností společnosti. Do působnosti správní rady náleží vše, co není zákonem svěřeno do působnosti valné hromady. Správní rada se řídí zásadami schválenými valnou hromadou, ledaže jsou v rozporu se zákonem nebo stanovami.

Člen správní rady zastupuje společnost ve všech věcech samost atně.

• Ing. Marcel Soural – člen správní rady

Výbor pro audit

Výbor pro audit je orgánem, který prověřuje účinnost fungování vnitřního kontrolního systému společnosti. Výbor má 3 členy, které jmenuje a odvolává valná hromada, případně jediný akcionář vykonávající její působnost. Člen výboru musí splňovat požadavky stanovené právními předpisy. Většina členů výboru pro audit musí být nezávislá a odborně způsobilá. Výbor pro audit má dva nezávislé a jednoho odborně způsobilého člena:

• Ing. Iveta Krašovicová – předseda výboru pro audit (nezá vislá osoba)

• Bc. Zita Klímová – člen výboru pro audit

• Ing. Jiří Medřický – člen výboru pro audit (nezávislá osoba)

Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem účinnosti vnitřní kontroly.

Informace o kodexech řízení a správy společností

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákona o obchodních korporacích. Společnost při své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu správy a řízení společností ČR (2018, dále jen „Kodex“). Pravidla stanovená v Kodexu se v určité míře překrývají s požadavky kladenými na správu a řízení obecně závaznými předpisy České republiky, proto lze říci, že Společnost pravidla stanovená v Kodexu, výslovně do své správy a řízení neimplementovala, činí pro účely této účetní závěrky prohlášení, že při své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako celku.

IV. Organizační struktura

Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2022 je:

Akcionářem Trigema Real Estate a.s. k 31. prosinci 2022 je:

S každou akcií o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč je spojen jeden hlas na valné hromadě. Celkový počet hlasů na valné hromadě je 5. Všechny akcie jsou neomezeně převoditelné. Akcie mohou být vydány jako hromadné listiny nahrazující jednotlivé akcie. Práva spojená s hromadnou listinou nemohou být převodem dělena na podíly. Vlastník hromadné listiny má právo na její výměnu za jednotlivé akcie nebo jiné hromadné listiny na základě písemné žádosti adresované společnosti, a to v sídle společnosti do 30 dnů od doruční takové žádosti. Akcionář má právo na podíl na zisku společnosti (dividendu), který valná hromada podle hospodářského výsledku schválila k rozdělení. Podíl na zisku se určuje poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií ke jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Podíl členů správní rady a statutárního ředitele na zisku může stanovit valná h romada ze zisku schváleného k rozdělení.

Jediný akcionář, společnost Trigema Real Estate a.s., je akciová společnost se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha. Konečným vlastníkem Trigema Real Estate a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema Real Estate a.s. a člen správní rady Emite nta.

Společnost je přímo vlastněna a ovládána společností Trigema Real Estate a.s., jakožto součást skupiny Trigema (mateřská společnost Trigema a.s. je konsolidující účetní jednotkou).

Emitent existuje s cílem realizace dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je dále poskytování půjček společnostem ve skupině.

Osoby s řídící pravomocí od emitenta za účetní období nepřijaly žádné peněžité nebo nepeněžité příjmy.

V. Rozbor a vyhodnocení vývoje výkonnosti společnosti

V následujících tabulkách jsou uvedeny vybrané nekonsolidované ukazatele Emitenta dle prospektu vycházející z údajů uvedených v účetní závěrce Emitenta k 31.12.2022 a 31.12.2021. Ukazatele vychází z finančních výkazů sestavených podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií a jsou auditované statutárním a uditorem.

Vybrané ukazatele (v tis. Kč)

Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci

Výkaz o úplném výsledku za období od 1. ledna do 31. prosince

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za období od 1. ledna do 31. prosince 2022

Důležitá rizika a nejistoty, které by mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti jsou popsány v příloze k účetní závěrce.

VI. Informace o odměnách statutárním auditorům

Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2022 činila 200 tis. Kč. Statutárním auditorem nebyly poskytnuty žádné další neauditní služby.

VII. Hospodářské postavení společnosti

Stabilita společnosti je obchodním partnerům garantována silným akcionářským zázemím tvořeným mateřskou společností Trigema Real Estate a.s.

VIII. Významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni 31.12.2022

Kromě následných události popsaných v příloze k účetní závěrce neexistují žádné další významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni.

IX. Předpokládaný budoucí vývoj společnosti a hlavní rizika a nejistoty

Hlavní ekonomickou činností společnosti je poskytování vnitroskupinového financování. Společnost působí výhradně v rámci skupiny, které prostřednictvím vnitroskupinových zápůjček poskytuje prostředky na realizaci developerských projektů a není účastníkem vnějšího trhu. V roce 2023 Společnost hodlá pokračovat ve své hlavní činnosti, a to emisi a správě dluhopisů.

Klíčovým úkolem společnosti pro rok 2023 bude realizace nové emise dluhopisů (5. emise v historii společnosti) a generování a zajištění dostatečné likvidity k úhradě krátkodobých závazků, zahrnujících zejména emisi dluhopisů Trigema II. 5,10/2023 (ISIN CZ0003520603), splatnou v polovině prosince 2023. Schválení a upsání emise je plánováno na červen 2023.

Vedení společnosti bude zároveň průběžně vyhodnocovat situaci na finančním trhu, jehož fungování je fundamentální pro ekonomický vývoj společnosti i celé skupiny. Trh je momentálně silně ovlivněn vysokými úrokovými sazbami a celkovou ekonomickou nejistotou, proto je vedení společnosti připraveno v následujících měsících realizovat opatření směřující k zajištění dostateční likvidity k pokrytí svých závazků a zajištění schopnosti dále financovat projekty skupiny. S ohledem na úspěšné emise dluhopisů společnosti v uplynulých letech a celkovou ekonomickou kondici skupiny vedení společnosti nepředpokládá, že bude nezbytné připravovat další scéná ře vývoje.

Rizika pro budoucí vývoj společnosti spatřuje vedení zejména v možném udržování vysokých referenčních sazeb ze strany České národní banky po delší dobu a pokračující ekonomickou nejistotu, která by mohla zapříčinit dlouhodobější pokles poptávky po projektech rezidenčního trhu, a ohrozila tím ekonomickou stabilitu celé skupiny.

X. Významná soudní řízení

Společnost není účastníkem žádného soudního sp oru.

XI. Významné smlouvy

Společnost neuzavřela žádnou smlouvu mimo své běžné podnikání.

XII. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí

Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany život ního prostředí.

XIII. Aktivity v oblasti vývoje a výzkumu

Společnost nevykovává aktivity v oblasti vývoje a výzkumu.

XIV. Zaměstnanecké otázky a pracovněprávní vztahy

Společnost dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů. Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech přistupuje ke všem kandidátům nezaujatě a výlučně posuzuje jejich schopnosti a odborné znalosti. Společnost neměla v roce 2022 žádné zaměstnance.

XV. Obchodní model podniku a jeho tvorba

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů a následného poskytování vnitroskupinového financování. Z tohoto důvodu není obchodní model připravován. Společnost vychází z analýzy skupinového cash flow konsolidačního celku konečného vlastníka, které se podrobuje rizikovým scénářům.

XVI. Údaje o organizačních složkách v zahraničí

Společnost nemá organizační složky v zahraničí.

XVII. Čestné prohlášení

Člen správní rady Společnosti prohlašuje, že výroční zpráva podává věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Emitenta za uplynulé účetní období a podle jeho nejlepšího vědomí, veškeré informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány.

Zpráva člena správní rady o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku

1. Podnikatelská činnost a stav majetku

Vznik společnosti 20. září 2017 byl účelově zaměřen na vydání ce nných papírů – dluhopisů.

První emise ze dne 15. prosince 2017, kdy bylo upsáno 450 000 tis. Kč a jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže). Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.). Dluhopisy jsou splatné 19. prosince 2023.

Dne 27. ledna 2021 Společnost vydala třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27. lednu. Jedná se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč spatných v roce 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dne 27. ledna 2022 Společnost vydala novou čtvrtou emisi dluhopisů TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě Kč 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27. červenci a 27. lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 400 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2022.

Stav majetku Společnosti a výsledky hospodaření jsou uvedeny v účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2022.

2. Koncepce činnosti společnosti pro rok 2023

Společnost hodlá pokračovat ve své činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve skupině TRIGEMA.

Člen správní rady realizoval úkoly související s emitovanými dluhopisy, tj. průběžně připravoval, sledoval a analyzoval plnění realizace projektů, plnění hospodářských výsledků společnosti, finanční a majetkovou situaci, platební schopnost, hodnotil obchodní politiku společnosti a upravoval marketingovou strategii. V závěru roku sestavil vizi dalšího vývoje společnosti.

3. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu emitenta k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS).

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Změny může provádět pouze určené pracoviště. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků ve škerých účtů hlavní knihy.

Společnost bere v potaz a průběžně vyhodnocuje dop ad klimatických změn na činnost společnosti.

Vedení společnosti pravidelně monitoruje aktuální vývoj dění na Ukrajině a zahrnuje jej do rizikových scénářů pro predikci cash flow. Společnost nepředpokládá bezprostřední významný dopad této situace na předpoklad jejího dlouhodobého trvání nebo schopnosti dostát svým zasmluvněným závazkům. Veškeré další dopady budou ze strany vedení Společnosti nadále analyzovány a budou přijímána opatření ke zmírnění jejich případných negativních d ůsledků.

Rád bych na tomto místě poděkoval všem, kteří se přímo či nepřímo podíleli na splnění úkolů roku 2022.

Trigema Real Estate Finance a.s.

Účetní závěrka za rok 2022

V souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve zněn í přijatém Evropskou unií.

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 40 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Výkaz o úplném výsledku

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 40 tvoří n edílnou součást této účetní závěrky.

Vlastní kapitál k 31. prosinci 2022 ve výši 8 124 tis. Kč (2021 – 7 535 tis. Kč) připadá jedinému akcionáři Trigema Real Estate a.s.

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 40 tvoří n edílnou součást této účetní závěrky.

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 40 tvoří n edílnou součást této účetní závěrky.

1. Charakteristika a hlavní aktivity

Vznik a charakteristika společnosti

Trigema Real Estate Finance a.s. („společnost“) vznikla 20. září 2017 zápisem do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze pod spisovou značkou 22808 oddíl B. Předmětem podnikání společnosti je zajišťování finančních činností v rámci skupiny Trigema Real Estate. Společnost vydala v roce 2017, 2018, 2021 a 2022 dluhopisy, kterými financuje projektové společnosti části skupiny zastřešené společnosti Trigema Real Estate a.s.

Akcionáři k 31. prosinci 2022

Jediným akcionářem společnosti je společnost Trigema Real Estate a.s.

Jediným akcionářem společnosti Trigema Real Estate a.s. je Trigema a.s.

Konečným vlastníkem Trigema a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema a.s. a člen správní rady Společnosti.

Sídlo společnosti

Bucharova 2641/14

158 00 Praha 5 - Stodůlky

Česká republika

Identifikační číslo

064 49 468

Členové statutárního orgánu k 31. prosinci 2022

Člen správní rady

Ing. Marcel Soural

Organizační struktura

Konsolidovanou účetní závěrku nejširší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Konsolidovanou účetní závěrku nejužší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema Real Estate a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Tyto konsolidované účetní závěrky je možné získat v sídle ko nsolidujících společností.

Společnost nemá vlastní zaměstnance. Vedení společnosti vykonává člen správní rady. Společnost využívá pro zajišťování předmětu činnosti a chodu společnosti služeb spřízn ěných stran.

Změny v obchodním rejstříku v roce 2022

V roce 2022 nedošlo k žádným změnám v obchodním rejstříku.

2. Základní východiska a účetní pravidla pro sestavení individuální účetní závěrky

Prohlášení o shodě

Účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (Mezinárodními účetními standardy IAS a Mezinárodními standardy účetního výkaznictví IFRS), které vydává Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a ve znění přijatém Evropsko u unií.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2.1. Základní východiska

Účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměno u za zboží a služby.

Účetní závěrka je vykázána v českých korunách (Kč), které jsou současně funkční měnou společnosti. Všechny finanční informace jsou vykázány v tis. Kč, pokud není uved eno jinak.

Společnost zvolila prezentaci výsledku hospodaření a úplného výsledku v jednom výkazu, s využitím druhového členění nákladů.

Výkaz peněžních toků je sestaven nepřímou metodo u vykazování peněžních toků z provozní činnosti.

2.2. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

Vedení nadále přiměřeně očekává, že společnost má odpovídající zdroje, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dalších nejméně 12 měsíců, a že použití předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky zůstává při přípravě účetní závěrky vhodné.

Bez ohledu na výše uvedené překročily k datu sestavení účetní závěrky krátkodobé závazky společnosti její krátkodobá aktiva (záporný pracovní kapitál), a to o 367 mil. Kč, zejména z toho důvodu, že splatnost úvěrů poskytnutých ostatním společnostem ve skupině Trigema neodpovídá splatnosti závazků z dluhopisů společnosti. Kromě toho v reakci na vysokou inflaci vzrostly ve druhé polovině roku 2022 úrokové sazby stanovené Českou národní bankou (současná referenční úroková sazba ČNB je 7 % a předpokládá se, že na této úrovni zůstane po většinu roku 2023). Referenční sazby ČNB zvýšily reálnou hypoteční sazbu, což vedlo k významnému propadu poptávky po nových hypotékách a prodeji nových bytů.

K 31. prosinci 2022 navíc společnost vykázala krátkodobé závazky z vydaných dluhopisů ve výši 500 000 tis. Kč se splatností 19. prosince 2023, jejichž refinancování není k datu sestavení účetní závěrky dojednáno.

Vedení identifikovalo výše uvedené skutečnosti jako události a podmínky, které mohou významně zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účet ní jednotky.

Vedení společnosti vzalo při posuzování schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky v úvahu existující finanční podmínky a předpokládané plány pro peněžní toky. Závěr vedení, že společnost je v dohledné budoucnosti schopná nepřetržitě trvat, vychází z předpokladu, že dojde k nové emisi dluhopisů, které budou využity k refinancování dluhopisů se splatností v roce 2023. Nová emise dluhopisů v hodnotě 500 mil. Kč je plánovaná na červen 2023. K datu schválení účetní závěrky k publikaci byl připraven dluhopisový prospekt a předložen ke schvalovacímu procesu České náro dní banky.

Ve svém posouzení schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky vedení zvážilo několik alternativních scénářů pro případ, že by výsledkem výše uvedené emise dluhopisů bylo nižší upsání, než je plánováno. Tyto scénáře mimo jiné zahrnují dodatečné peněžní toky z mezipodnikových půjček poskytnutých

Při posouzení schopnosti společnosti nepřetržitě trvat zvážilo vedení společnosti i následující skutečnosti:

• Společnost má silnou historii úspěšných emisí dluhopisů v minulosti (čtyři tranše v celkovém objemu 1 650 000 tis. Kč od roku 2017)

• Společnost generuje zisk – celkový zisk za účetní období činil 589 tis. Kč

• Skupina Trigema Real Estate vykazuje k 31. prosinci 2022 kladný pracovní kapitál (údaje z neauditované konsolidované účetní závěrky)

• Skupina Trigema Real Estate v roce 2022 generovala kladné peněžní kro ky

• Společnost plní a v minulosti vždy plnila podmínky vyplývající z emisních podmínek koven antů

Tyto faktory dle názoru vedení podporují tvrzení, že společnost bude mít dostatek prostředků, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dobu nejméně 12 měsíců od data účetní závěrky. Vedení dospělo k závěru, že v důsledku široké škály možných závěrů, jež byly posuzovány při vytváření tohoto úsudku, nevzniká významná nejistota v souvislosti s událostmi nebo okolnostmi, které by mohly zásadním způsobem zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účet ní jednotky.

2.3. Úpravy IFRS a nové interpretace

2.3.1. Přijetí nových nebo revidovaných standardů a interpretací IFRS (zahrnuty jsou standardy a interpretace relevantní pro společnost)

Při sestavení účetní závěrky pro rok končící 31. prosince 2022 bere společnost v úvahu novely standardů IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení – výnosy před zamýšleným použitím, IAS 37 Nevýhodné smlouvy – náklady na splnění smlouvy, IFRS 3 a Roční zdokonalení IFRS 2018 - 2020.

Dopad těchto novel na společnost byl nevýznamný.

2.3.2. Nové standardy, které nejsou v platnosti k 31. prosinci 2022 (zahrnuty jsou standardy relevantní pro Společnost)