Trigema Real Estate Finance a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA, ÚČETNÍ ZÁVĚRKA A ZPRÁVA AUDITORA ZA ROK 2023

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 2/62

Obsah

Výroční finanční zpráva ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ............ 5

I. Charakteristika společnosti ..................... ..................... ..................... ..................... ................. 5

II. Přehled činnosti společnosti ..................... ..................... ..................... ..................... ............... 5

III. Povinné údaje dle zákona ..................... ..................... ..................... ..................... ............... 6

IV. Organizační struktura ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... 7

V. Rozbor a vyhodnocení vývoje výkonnosti společnosti ..................... ..................... .................... 8

VI. Informace o odměnách statutárním aud itorům ..................... ..................... ..................... ..... 10

VII. Hospodářské postavení společnosti ..................... ..................... ..................... .................... 10

VIII. Významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni 31.12.2 023 ..................... ............. 10

IX. Předpokládaný budoucí vývoj společnosti a hlavní rizika a nejistoty ..................... ............... 10

X. Významná soudní řízení ..................... ..................... ..................... ..................... ................... 11

XI. Významné smlouvy ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .. 11

XII. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí ..................... ..................... ............ 11

XIII. Aktivity v oblasti vývoje a výzkumu ..................... ..................... ..................... ..................... 11

XIV. Zaměstnanecké otázky a pracovněprávní vztahy ..................... ..................... ..................... . 11

XV. Obchodní model podniku a jeho tvorba ..................... ..................... ..................... ............... 11

XVI. Údaje o organizačních složkách v zahraničí ..................... ..................... ..................... ........ 11

XVII. Čestné prohlášení ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... 11

Zpráva člena správní rady o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejíh o majetku ..................... . 12

1. Podnikatelská činnost a stav majetku ..................... ..................... ..................... ..................... 12

2. Koncepce činnosti společnosti pro rok 2024 ..................... ..................... ..................... ........... 12

3. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu Společnosti k možným

rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví ..................... ..................... ..................... ........... 13

Účetní závěrka za rok 2023 ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 14

Výkaz o finanční pozici ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ....... 15

Výkaz o úplném výsledku ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 16

Výkaz změn vlastního kapitálu ..................... ..................... ..................... ..................... ................. 17

Výkaz peněžních toků ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ......... 18

Příloha v účetní závěrce ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ......... 19

1. Charakteristika a hlavní aktivity ..................... ..................... ..................... ..................... ........ 19

2. Základní východiska a účetní pravidla pro sestavení individuální účet ní závěrky .....................20

2.1. Základní východiska ..................... ..................... ..................... ..................... ................. 20

2.2. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednot ky ..................... ..................... ................... 20

2.3. Úpravy IFRS a nové interpretace ..................... ..................... ..................... .................... 21

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 3/62

2.4. Významné relevantní účetní postupy a politiky ..................... ..................... ..................... 22

2.5. Použití odhadů a úsudků ..................... ..................... ..................... ..................... ........... 26

2.6. Stanovení reálné hodnoty ..................... ..................... ..................... ..................... .......... 27

2.7. Změny účetních politik ..................... ..................... ..................... ..................... .............. 27

3. Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici ..................... ..................... ..................... .... 28

3.1. Dlouhodobé poskytnuté půjčky ..................... ..................... ..................... ..................... .. 28

3.2. Krátkodobé poskytnuté půjčky ..................... ..................... ..................... ..................... ... 30

3.3. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ..................... ..................... ..................... ....... 31

3.4. Vlastní kapitál ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ...... 31

3.5. Emitované dluhopisy ..................... ..................... ..................... ..................... ................. 34

3.6. Krátkodobé závazky ..................... ..................... ..................... ..................... .................. 37

4. Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku ..................... ..................... ..................... .. 38

4.1. Ostatní náklady ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ... 38

4.2. Výnosové úroky ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ... 38

4.3. Nákladové úroky a ostatní finanční náklady ..................... ..................... ..................... ..... 38

4.4. Daň z příjmu ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ........ 39

5. Řízení finančních rizik ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... . 40

5.1. Úvěrové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..... 40

5.2. Riziko likvidity ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..... 42

5.3. Měnové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ...... 43

5.4. Úrokové riziko ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..... 43

5.5. Reálné hodnoty a finanční instrumenty ..................... ..................... ..................... ........... 44

5.6. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům ve

vztahu k procesu účetního výkaznictví ..................... ..................... ..................... ..................... .. 45

6. Podmíněná aktiva a závazky ..................... ..................... ..................... ..................... ............. 45

7. Transakce se spřízněnými stranami ..................... ..................... ..................... ..................... .. 45

7.1. Obchodní transakce ..................... ..................... ..................... ..................... .................. 45

7.2. Půjčky spřízněným stranám ..................... ..................... ..................... ..................... ....... 45

7.3. Odměny ředitelům a klíčovým členům vedení ..................... ..................... ..................... .. 47

7.4. Odměna statutárnímu auditorovi ..................... ..................... ..................... ..................... 47

7.5. Následné události ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... 47

Zpráva o vztazích za období roku 2023 ..................... ..................... ..................... ..................... ........ 48

I. Osoby tvořící podnikatelské seskupení – struktura vztah ů propojených osob ..................... ..... 48

II. Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládání ..................... ..................... .................. 50

III. Přehled jednání učiněných v roce 2023, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající

osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 %

vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední ú četní závěrky ..................... ............. 50

IV. Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami

ovládanými ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... .... 51

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 4/62

V. Újma ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..... 51

VI. Zhodnocení dopadů vztahů ..................... ..................... ..................... ..................... ........... 51

Zpráva auditora ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... ..................... . 53

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 5/62

Výroční finanční zpráva

I. Charakteristika společnosti

Obchodní jméno:

Trigema Real Estate Finance a.s. (dále „Společnost“).

Sídlo:

Bucharova 2641/14, 158 00 Praha

Identifikační číslo:

064 49 468

Právní forma:

akciová společnost

LEI

3157003C41UQ83QHLC44

Trigema Real Estate Finance a.s. vznikla 20. září 2017 a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 228 08.

II. Přehled činnosti společnosti

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů. První úpis Trigema I. VAR/2020 (ISIN CZ0003518078) byl zahájen dne 15. prosince 2017, přičemž další tranše proběhly v lednu roku 2018. Nominální hodnota dluhopisu byla 10 tis. Kč a celková nominální hodnota emitovaných dluhopisů byla 450 000 tis. Kč. Jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže), který byl splatný pololetně zpětně k 15.červnu a 15.prosinci. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis Trigema II. 5,10/2023 (ISIN CZ0003520603) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností upsání dalších dluhopisů do výše nominální hodnoty 675 000 tis. Kč do konce roku 2019, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 19.červnu a 19.prosinci. Dluhopisy byly plně uhrazeny d ne 19. prosince 2023.

V roce 2021 Společnost vydala novou třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27.lednu. Jedná se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč splatných v roce 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dne 27. ledna 2022 byly emitovány dluhopisy TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27.červenci a 27.lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s dat em emise 27. ledna 2022.

Dne 20. června 2023 Společnost vydala pátou emisi dluhopisů TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024, přičemž možnost navýšení byla využita v lednu 2024. Ke konci roku 2023 byly upsány dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 500 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20.červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s dat em emise 20. června 2023.

V roce 2023 u Společnosti nedošlo k žádné změně v obchodním rejstříku u předmětu podnikání, tudíž nebyly uvedeny žádné nové významné produkty či služby.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 6/62

Postavení Společnosti na trhu není relevantní z důvodu specifického charakteru podnikatelské činnosti Společnosti, kterou je poskytování vnitroskupinového finan cování.

III. Povinné údaje dle zákona

Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti a jeho konsolidačního celku k rizikům.

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a Účetními standardy IFRS, ve znění přijatém Evropskou unií.

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů společnosti.

Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2023

Společnost má monistický systém vnitřní struktury. Orgány společnosti jsou:

• Valná hromada, popřípadě jediný akcionář vykonávající její půso bnost

• Správní rada

• Výbor pro audit

Členové statutárních orgánů neobdrželi v roce 2023 ani v roce 2022 žádné peněžní ani nepeněžní plnění. Osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce náro k na žádné odměny.

Valná hromada

Postupy rozhodování a působnost valné hromady

Společnost má jen jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Rozhodnutí přijaté v působnosti valné hromady doručí akcionář buď k rukám člena správní rady nebo na adresu sídla společnosti anebo emailovou adresu společnosti. Členové orgánů jsou povinni předkládat návrhy rozhodnutí jedinému akcionáři s dostatečným časovým předstihem. Jediný akcionář může určit lhůtu, v níž mu má být návrh konkrétního rozhodnu tí předložen.

Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo tyto stanovy zahrnují do působnosti valné hromady. Do působnosti valné hromady n áleží též:

• rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřenou správní radou nebo o změnu, ke které d ošlo na základě jiných právních skutečností,

• volba a odvolání člena správní rady a statutárn ího ředitele,

• schvalování udělení a odvolání prokury,

• jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích,

• schválení pachtu závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti společnosti,

• udělování pokynů správní radě a schvalování zásad činnosti správní rady, nejsou-li v rozporu s právními předpisy; valná hromada může zejména zakázat členovi statutárního orgánu určité právní jednání, je-li to v zájmu společnosti.

Valná hromada si nemůže vyhradit k rozhodování záležitost í, které jí nesvěřuje zákon nebo stanovy.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 7/62

Správní rada Společnosti

Správní rada má jednoho člena. Člen správní rady je volen a odvoláván valnou hromadou. Správní radě přísluší obchodní vedení a dohled nad činností společnosti. Do působnosti správní rady náleží vše, co není zákonem svěřeno do působnosti valné hromady. Správní rada se řídí zásadami schválenými valnou hromadou, ledaže jsou v rozporu se zákonem nebo stanovami.

Člen správní rady zastupuje společnost ve všech věcech samost atně.

• Ing. Marcel Soural – člen správní rady

Výbor pro audit

Výbor pro audit je orgánem, který prověřuje účinnost fungování vnitřního kontrolního systému společnosti. Výbor má 3 členy, které jmenuje a odvolává valná hromada, případně jediný akcionář vykonávající její působnost. Člen výboru musí splňovat požadavky stanovené právními předpisy. Většina členů výboru pro audit musí být nezávislá a odborně způsobilá. Výbor pro audit má dva nezávislé a jednoho odborně způsobilého člena:

• Ing. Iveta Krašovicová – předseda výboru pro audit (nezá vislá osoba)

• Bc. Zita Klímová – člen výboru pro audit

• Ing. Jiří Medřický – člen výboru pro audit (nezávislá osoba)

Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem účinnosti vnitřní kontroly.

Informace o kodexech řízení a správy společností

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákona o obchodních korporacích. Společnost formálně při své správě a řízení výslovně neimplementovala Kodex správy a řízení společností ČR (2018, dále jen „Kodex“), protože splňuje zákonné požadavky vyplývající z obecně závazných předpisů platných v České republice, které s pravily definovanými v Kodexu do značné míry překrývají.

IV. Organizační struktura

Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2023 je:

Podíl na základním kapitálu

v tis. Kč

%

Trigema Real Estate a.s.

5 000

100

Celkem

5 000

100

Akcionářem Trigema Real Estate a.s. k 31. prosinci 2023 je:

Podíl na základním kapitálu

v tis. Kč

%

Trigema a.s.

100 000

100

Celkem

100 000

100

Základní kapitál Společnosti, který je plně splacen, je tvořen 5 kusy kmenových akcií na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/ 2012 Sb., v platném znění).

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 8/62

S každou akcií o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč je spojen jeden hlas na valné hromadě. Celkový počet hlasů na valné hromadě je 5. Všechny akcie jsou neomezeně převoditelné. Akcie mohou být vydány jako hromadné listiny nahrazující jednotlivé akcie. Práva spojená s hromadnou listinou nemohou být převodem dělena na podíly. Vlastník hromadné listiny má právo na její výměnu za jednotlivé akcie nebo jiné hromadné listiny na základě písemné žádosti adresované společnosti, a to v sídle společnosti do 30 dnů od doruční takové žádosti. Akcionář má právo na podíl na zisku společnosti (dividendu), který valná hromada podle hospodářského výsledku schválila k rozdělení. Podíl na zisku se určuje poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií ke jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Podíl členů správní rady a statutárního ředitele na zisku může stanovit valná h romada ze zisku schváleného k rozdělení.

Jediný akcionář, společnost Trigema Real Estate a.s., je akciová společnost se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha. Konečným vlastníkem Trigema Real Estate a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema Real Estate a.s. a člen správní rady Sp olečnosti..

Společnost je přímo vlastněna a ovládána společností Trigema Real Estate a.s., jakožto součást skupiny Trigema (mateřská společnost Trigema a.s. je konsolidující účetní jednotkou).

Společnost existuje s cílem realizace dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je dále poskytování půjček společnostem ve skupině.

Osoby s řídící pravomocí od Společnosti za účetní období nepřijaly žádné peněžité nebo nepeněžité příjmy.

V. Rozbor a vyhodnocení vývoje výkonnosti společnosti

V následujících tabulkách jsou uvedeny vybrané nekonsolidované ukazatele Společnosti dle prospektu vycházející z údajů uvedených v účetní závěrce Společnosti k 31.12.2023 a 31.12.2022. Ukazatele vychází z finančních výkazů sestavených podle účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a jsou auditované statutárním auditorem .

Vybrané ukazatele (v tis. Kč)

Výkaz o finanční pozici k 31. prosinci

(v tis. Kč)

31. prosince 2023

31. prosince 2022

AKTIVA

Dlouhodobá aktiva

Poskytnuté dlouhodobé půjčky

463 958

1 067 548

Krátkodobá aktiva

Poskytnuté krátkodobé půjčky

789 761

117 832

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

660

45 267

Ostatní aktiva

364

187

AKTIVA CELKEM

1 254 743

1 230 834

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 9/62

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY

Vlastní kapitál

Základní kapitál

5 000

Nerozdělený zisk

13 127

3 124

Dlouhodobé závazky

Emitované dluhopisy

1 180 652

691 882

Odložená daň

303

369

Krátkodobé závazky

Emitované dluhopisy

53 710

529 630

Závazky z obchodních vztahů

114

97

Ostatní závazky

1 837

732

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

1 254 743

1 230 834

Výkaz o úplném výsledku za období od 1. ledna do 31. prosince

(v tis. Kč)

31. prosince 2023

31. prosince 2022

Výnosové úroky

121 403

84 873

Nákladové úroky

-107 749

-82 071

Ostatní finanční náklady

-11

210

Ostatní finanční výnosy

-

Ostatní náklady

-1 493

-1 152

Zisk před zdaněním

12 150

1 860

Daň ze zisku

-2 147

-1 271

Zisk za účetní období

10 003

589

Zisk připadající na vlastníky

10 003

589

Úplný výsledek připadající na vlastníky

10 003

589

Zisk na akcii (v Kč)

2 000 564

117 675

Základní

2 000 564

117 675

Zředěný

2 000 564

117 675

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 10/62

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za období od 1. ledna do 31. prosince 2023

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1.1.2023

5 000

3 124

8 124

Úplný výsledek za účetní období

-

10 003

Konečný zůstatek k 31.12.2023

5 000

13 127

18 127

Důležitá rizika a nejistoty, které by mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti jsou popsány v příloze k účetní závěrce.

VI. Informace o odměnách statutárním auditorům

Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2023 činila 230 tis. Kč. Statutárním auditorem Společnosti nebyly poskytnuty žádné další neauditní služby.

VII. Hospodářské postavení společnosti

Stabilita společnosti je obchodním partnerům, kterými jsou zejména držitelé dluhopisů Společnosti, garantována silným akcionářským zázemím tvořeným mateřskou společno stí Trigema Real Estate a.s.

VIII. Významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni 31.12.2023

Kromě následných události popsaných v příloze k účetní závěrce neexistují žádné další významné skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni.

IX. Předpokládaný budoucí vývoj společnosti a hlavní rizika a nejistoty

Hlavní ekonomickou činností společnosti je poskytování vnitroskupinového financování. Společnost působí výhradně v rámci skupiny, které prostřednictvím vnitroskupinových zápůjček poskytuje prostředky na realizaci developerských projektů a není účastníkem vnějšího trhu. V roce 2024 Společnost hodlá pokračovat ve své hlavní činnosti, a to emisi a správě dluhopisů.

Klíčovým úkolem společnosti pro rok 2024 bude realizace nové emise dluhopisů (6. emise v historii společnosti) a generování a zajištění dostatečné likvidity k úhradě krátkodobých závazků, zahrnujících zejména emise dluhopisů TRIGEMA REF 5,10/2025 (ISIN CZ0003529554) a TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367, splatné na konci ledna 2025. Schválení a upsání emise je plánováno na září 2024.

Vedení společnosti bude zároveň průběžně vyhodnocovat situaci na finančním trhu, jehož fungování je fundamentální pro ekonomický vývoj společnosti i celé skupiny. Finanční trh je v současnosti po delším období výrazné ekonomické nejistoty a dlouhém období vysokých úrokových sazeb na cestě k oživení, přičemž lze reálně předpokládat, že zejména očekávaná pokračující klesající trajektorie úrokových sazeb ze strany České národní banky podpoří dluhopisy coby atraktivní investiční produkt. V prvních měsících roku 2024 navíc lze pozorovat mírný posun tržního sentimentu směrem k investicím do realitního sektoru, který je způsoben výrazným oživením poptávky hlavně po vlastnickém bydlení na primárním trhu (tedy mezi developerskými projekty). I přes tyto pozitivní vlivy je vedení společnosti připraveno v následujících měsících realizovat opatření směřující k zajištění dostateční likvidity k pokrytí svých závazků a zajištění schopnosti dále financovat projekty skupiny. S ohledem na úspěšné emise dluhopisů společnosti v uplynulých letech a celkovou ekonomickou kondici skupiny vedení společnosti nepředpokládá, že bude nezbytné realizovat alternativní scénáře vývoje.

Rizika pro budoucí vývoj společnosti spatřuje vedení zejména v možném pozastavení poměrně agresivního snižování referenčních sazeb ze strany České národní banky po delší dobu v případě, že by

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 11/62

makroekonomická data začala vykazovat negativní proinflační tlaky, které by mohlo způsobit další odložení poptávky po novým developerských projektech z důvodů zachování vyšších úrokových sazeb u hypotečních úvěrů. Obdobný dopad by tyto negativní zprávy také mohly mít na celkovou úroveň ekonomické jistoty a zprostředkovaně ochotu k investicím projektů rezidenčního trhu, a ohrozily tím ekonomickou stabilitu celé skupiny.

X. Významná soudní řízení

Společnost není účastníkem žádného soudního sp oru.

XI. Významné smlouvy

Společnost neuzavřela žádnou smlouvu mimo své běžné podnikání.

XII. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí

Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí. Strategie udržitelnosti skupiny Trigema, jejíž je Společnost součástí, je detailně popsána ve výroční finanční zprávě společnosti Trigema a.s.

XIII. Aktivity v oblasti vývoje a výzkumu

Společnost nevykovává aktivity v oblasti vývoje a výzkumu.

XIV. Zaměstnanecké otázky a pracovněprávní vztahy

Společnost dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů. Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech přistupuje ke všem kandidátům nezaujatě a výlučně posuzuje jejich schopnosti a odborné znalosti. Společnost neměla v roce 2023 žádné zaměstnance.

XV. Obchodní model podniku a jeho tvorba

Společnost je založená za účelem vydání dluhopisů a následného poskytování vnitroskupinového financování. Z tohoto důvodu není obchodní model připravován. Společnost vychází z analýzy skupinového cash flow konsolidačního celku konečného vlastníka, které se podrobuje rizikovým scénářům.

XVI. Údaje o organizačních složkách v zahraničí

Společnost nemá organizační složky v zahraničí.

XVII. Čestné prohlášení

Člen správní rady Společnosti prohlašuje, že výroční finanční zpráva podává věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti za uplynulé účetní období a podle jeho nejlepšího vědomí, veškeré informace a údaje v této výroční finanční zprávě odpovídají vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 12/62

Zpráva člena správní rady o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku

1. Podnikatelská činnost a stav majetku

Vznik společnosti 20. září 2017 byl účelově zaměřen na vydání ce nných papírů – dluhopisů.

První emise ze dne 15. prosince 2017, kdy bylo upsáno 450 000 tis. Kč a jednalo se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,95 % marže). Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 15. prosince 2020.

Dne 19. prosince 2018 byl zahájen druhý úpis v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.). Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 19. prosince 2023.

Dne 27. ledna 2021 Společnost vydala třetí emisi dluhopisů TRIGEMA REF5,10/25 (ISIN CZ0003529554) s pevným úrokovým výnosem ve výši 5,10 %, splatným jednou ročně zpětně k 27. lednu. Jedná se o dluhopisy v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do 250 000 tis. Kč s možností navýšení až do výše 500 0000 tis. Kč spatných v roce 2025.

Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 300 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dne 27. ledna 2022 Společnost vydala novou čtvrtou emisi dluhopisů TRIGEMA REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) v celkové nominální hodnotě Kč 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27. červenci a 27. lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Dluhopisy byly upsány v celkové jmenovité hodnotě 400 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2022.

Dne 20. června 2023 Společnost vydala pátou emisi dluhopisů TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024, přičemž možnost navýšení byla využita v lednu 2024. Ke konci roku 2023 byly upsány dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 500 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20.červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s dat em emise 20. června 2023.

Prostředky z dluhopisů vydaných Společností byly použity k financování developerských projektů skupiny – v posledních letech se jednalo zejména o projekt nájemního bydlení Fragment, Projekt Lihovar na pražském Smíchově nebo bytový dům Paprsek ve Stodůlkách na Pra ze 5.

Stav majetku Společnosti a výsledky hospodaření jsou uvedeny v účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2023.

2. Koncepce činnosti společnosti pro rok 2024

Společnost hodlá pokračovat ve své činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve rámci skupiny Trigema Real Estate pro financování jejích d eveloperských projektů.

Člen správní rady realizoval úkoly související s emitovanými dluhopisy, tj. průběžně připravoval, sledoval a analyzoval plnění realizace projektů, plnění hospodářských výsledků společnosti, finanční a majetkovou situaci, platební schopnost, hodnotil obchodní politiku společnosti a upravoval

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 13/62

marketingovou strategii. V závěru roku sestavil vizi dalšího vývoje společnosti, kterou je další emise dluhopisů a hledání případných dalších zdrojů financování developerských projektů, které mají pomoci skupině Trigema Real Estate v jejím cíli stát se významným hráčem na trhu nájemního b ydlení v Praze.

3. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu Společnosti k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS).

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Změny může provádět pouze určené pracoviště. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků ve škerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů Společnosti.

Společnost bere v potaz a průběžně vyhodnocuje dop ad klimatických změn na činnost Společnosti.

Vedení Společnosti pravidelně monitoruje aktuální vývoj dění na Ukrajině a zahrnuje jej do rizikových scénářů pro predikci cash flow. Společnost nepředpokládá bezprostřední významný dopad této situace na předpoklad jejího dlouhodobého trvání nebo schopnosti dostát svým zasmluvněným závazkům. Veškeré další dopady budou ze strany vedení Společnosti nadále analyzovány a budou přijímána opatření ke zmírnění jejich případných negativních d ůsledků.

Rád bych na tomto místě poděkoval všem, kteří se přímo či nepřímo podíleli na splnění úkolů roku 2023.

V Praze, dne 30. dubna 2024

Ing. Marcel Soural

Člen správní rady

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 14/62

Trigema Real Estate Finance a.s.

Účetní závěrka za rok 2023

V souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 15/62

Výkaz o finanční pozici

ke dni 31. prosince 2023

(v tis. Kč)

Bod

31. prosince 2023

31. prosince 2022

AKTIVA

Dlouhodobá aktiva

Poskytnuté dlouhodobé půjčky

3.1.

463 958

1 067 548

Dlouhodobá aktiva celkem

463 958

1 067 548

Krátkodobá aktiva

Poskytnuté krátkodobé půjčky

3.2.

789 761

117 832

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

3.3.

660

45 267

Ostatní aktiva

364

187

Krátkodobá aktiva celkem

790 785

163 286

AKTIVA CELKEM

1 254 743

1 230 834

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY

Vlastní kapitál

3.4.

Základní kapitál

5 000

Nerozdělený zisk

13 127

3 124

Vlastní kapitál celkem

18 127

8 124

Dlouhodobé závazky

Emitované dluhopisy

3.5.

1 180 652

691 882

Odložená daň

303

369

Dlouhodobé závazky celkem

1 180 955

692 251

Krátkodobé závazky

3.5.

3.6.

Emitované dluhopisy

53 710

529 630

Závazky z obchodních vztahů

114

97

Ostatní závazky

1 837

732

Krátkodobé závazky celkem

55 661

530 459

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

1 254 743

1 230 834

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 47 tvoří nedílnou so učást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 16/62

Výkaz o úplném výsledku

za rok končící 31. prosince 2023

(v tis. Kč)

Bod

Rok končící 31. prosince 2023

Rok končící 31. prosince 2022

Výnosové úroky

4.2.

121 403

84 873

Nákladové úroky

4.3.

-107 749

-82 071

Ostatní finanční náklady

-11

210

Ostatní finanční výnosy

-

Ostatní náklady

4.1.

-1 493

-1 152

Zisk před zdaněním

12 150

1 860

Daň ze zisku

4.4.

-2 147

-1 271

Zisk za období z pokračující činnosti

10 003

589

Zisk připadající na vlastníky

10 003

589

Ostatní úplný výsledek

-

Ostatní úplný výsledek za období se zohledněním daně z příjmu

-

Úplný výsledek za účetní období

10 003

589

Úplný výsledek připadající na vlastníky

10 003

589

Zisk na akcii (v Kč)

3.4.

2 000 564

117 675

Základní

2 000 564

117 675

Zředěný

2 000 564

117 675

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 47 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 17/62

Výkaz změn vlastního kapitálu

za rok končící 31. prosince 2023

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1. 1. 2023

5 000

3 124

8 124

Úplný výsledek za účetní období

-

10 003

Konečný zůstatek k 31. 12. 2023

5 000

13 127

18 127

(v tis. Kč)

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Celkem

Počáteční zůstatek k 1. 1. 2022

5 000

2 535

7 535

Úplný výsledek za účetní období

-

589

Konečný zůstatek k 31. 12. 2022

5 000

3 124

8 124

Vlastní kapitál k 31. prosinci 2023 ve výši 18 127 tis. Kč (2022 – 8 124 tis. Kč) připadá jedinému akcionáři Trigema Real Estate a.s.

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 47 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 18/62

Výkaz peněžních toků

za rok končící 31. prosince 2023

(v tis. Kč)

Bod

Za rok končící 31. prosince 2023

Za rok končící 31. prosince 2022

Počáteční stav peněžních prostředků

45 267

18 507

Provozní činnost

Zisk za účetní období před zdaněním

12 150

1 860

Změna stavu ostatních aktiv

-177

56

Změna stavu závazků

-31

99

Znehodnocení finančních aktiv

-

-216

Vyúčtované nákladové a výnosové úroky

-13 654

-2 802

-1 712

-1 003

Zaplacené úroky

3.5.

-79 859

-54 415

Přijaté úroky

17 648

33 729

Zaplacená daň

-1 094

-78

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

3.1. 3.2.

-373 500

-686 250

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

408 950

344 716

Čisté peněžní prostředky vytvořené z (použité v) provozní činnosti

-29 567

-363 301

Finanční činnost

Splátka dluhopisů

3.5.

-500 000

-

Emise dluhopisů

3.5.

484 960

390 061

Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti

-15 040

390 061

Čistá změna peněžních prostředků

-44 607

26 760

Konečný stav peněžních prostředků

660

45 267

Příloha k účetní závěrce na stranách 19 až 47 tvoří ned ílnou součást této účetní závěrky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 19/62

Příloha v účetní závěrce

1. Charakteristika a hlavní aktivity

Vznik a charakteristika společnosti

Trigema Real Estate Finance a.s. („společnost“) vznikla 20. září 2017 zápisem do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu v Praze pod spisovou značkou 22808 oddíl B. Předmětem podnikání společnosti je zajišťování finančních činností v rámci skupiny Trigema Real Estate. Společnost vydala v roce 2017, 2018, 2021, 2022 a 2023 dluhopisy, kterými financuje projektové společnosti skupiny Trigema Real Estate a.s.

Akcionáři k 31. prosinci 2023

Jediným akcionářem společnosti je společnost Trigema Real Estate a.s.

Jediným akcionářem společnosti Trigema Real Estate a.s. je Trigema a.s.

Konečným vlastníkem Trigema a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema a.s. a člen správní rady Společnosti.

Sídlo společnosti

Bucharova 2641/14

158 00 Praha 5 - Stodůlky

Česká republika

Identifikační číslo

064 49 468

Členové statutárního orgánu k 31. prosinci 2023

Člen správní rady

Ing. Marcel Soural

Organizační struktura

Konsolidovanou účetní závěrku nejširší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Konsolidovanou účetní závěrku nejužší skupiny účetních jednotek, ke které společnost jako konsolidovaná účetní jednotka patří, sestavuje Trigema Real Estate a.s. se sídlem Bucharova 2641/14, Praha 5. Tyto konsolidované účetní závěrky je možné získat v sídle ko nsolidujících společností.

Společnost nemá vlastní zaměstnance. Vedení společnosti vykonává člen správní rady. Společnost využívá pro zajišťování předmětu činnosti a chodu společnosti služeb spřízn ěných stran.

Změny v obchodním rejstříku v roce 2023

V roce 2023 nedošlo k žádným změnám v obchodním rejstříku.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 20/62

2. Základní východiska a účetní pravidla pro sestavení individuální účetní závěrky

Prohlášení o shodě

Účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (Účetními standardy IAS a Účetními standardy IFRS), které vydává Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a ve znění přijatém Evropskou unií.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2.1. Základní východiska

Účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměno u za zboží a služby.

Účetní závěrka je vykázána v českých korunách (Kč), které jsou současně funkční měnou společnosti. Všechny finanční informace jsou vykázány v tis. Kč, pokud není uved eno jinak.

Společnost zvolila prezentaci výsledku hospodaření a úplného výsledku v jednom výkazu, s využitím druhového členění nákladů.

Výkaz peněžních toků je sestaven nepřímou metodo u vykazování peněžních toků z provozní činnosti.

2.2. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

Vedení nadále očekává, že společnost má odpovídající zdroje, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dalších nejméně 12 měsíců, a že použití předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky zůstává při přípravě účetní závěrky vhodné.

Byť společnost vykazuje k 31.12.2023 výrazný kladný pracovní kapitál (krátkodobá aktiva překračují krátkodobé závazky o 735 mil. Kč), společnost eviduje v dlouhodobých závazcích dluhopisy v objemu 700 mil. Kč, které jsou splatné v horizontu 12 měsíců od data vydání této účetní závěrky (27. ledna 2025).

Vedení identifikovalo tuto skutečnost jako událost a podmínku, která může významně zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účetní jednot ky.

Na konci roku 2023 začala Česká národní banka po více než roce a půl s postupným snižování referenční úrokové sazby o 0,25 %, na které budou dle aktuálních predikcí navazovat agresivnější a výraznější poklesy na dalších měnově-politických zasedáních, v závislosti na datech z ekonomiky, zejména meziroční míry inflace a proinflačních tlacích. Meziroční inflace v březnu 2024 činila 2,0 %, čímž se dosáhla inflačního cíle ČNB a lze důvodně očekávat, že do konce roku 2024 poklesne postupně referenční úroková sazba k hranici 4 %. Snižováním sazeb jednak dojde ke snížení náporu na obsluhu dluhové služby společnosti, a zároveň se snižujícími se sazbami na hypotečních úvěrech dojde k oživení poptávky po vlastnickém bydlení v developerských projektech, které je patrné již v posledních měsících roku 2023 a pokračuje zvýšeným tempem i v prvním čtvrtletí roku 2024. Oba tyto faktory se výrazně pozitivně promítnou do ekonomické kondice skupiny.

Vedení společnosti vzalo při posuzování schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky v úvahu existující finanční podmínky a předpokládané plány pro peněžní toky. Závěr vedení, že společnost je v dohledné budoucnosti schopná nepřetržitě trvat, vychází z předpokladu, že dojde k nové emisi dluhopisů, které budou využity k refinancování dluhopisů se splatností na začátku roku 2025. Nová emise dluhopisů v hodnotě 800 mil. Kč je plánovaná na září 2024.

Ve svém posouzení schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky vedení zvážilo několik alternativních scénářů pro případ, že by výsledkem výše uvedené emise dluhopisů bylo nižší upsání, než je plánováno.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 21/62

Tyto scénáře mimo jiné zahrnují kroky směřující k optimalizaci předpokládaných peněžních toků skupiny Trigema Real Estate v roce 2024 včetně plného využití předjednaných úvěrových linek, zpomalení nebo odložení realizace vybraných projektů nebo jejich prodej mimo skupinu Trigema. Alternativní scénáře zahrnují také dodatečné peněžní toky z mezipodnikových půjček poskytnutých Společnosti skupinou Trigema.

Při posouzení schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat zvážilo vedení Společnosti i následující skutečnosti:

• Společnost má silnou historii úspěšných emisí dluhopisů v minulosti (pět tranší v celkovém objemu 2 350 000 tis. Kč od roku 2017, navýšených o dalších 200 0 00 tis. Kč v lednu 2024)

• Společnost generuje zisk – celkový zisk za účetní období činil 10 003 tis. Kč (v roce 2022 zisk 589 tis. Kč)

• Skupina Trigema Real Estate vykazuje k 31. prosinci 2023 kladný pracovní kapitál (k 31. prosinci 2022 Společnost také vykázala kladný pracovní kapitál)

• Skupina Trigema Real Estate v roce 2023 generovala kladné peněžní toky (kladné peněžní roky generovala i v roce 2022) a současně v souladu s finančním plánem také v prvním čtvrtletí roku 2024

• Společnost plní a v minulosti vždy plnila podmínky vyplývající z emisních podmínek koven antů

Tyto faktory dle názoru vedení podporují tvrzení, že společnost bude mít dostatek prostředků, aby mohla pokračovat ve své činnosti po dobu nejméně 12 měsíců od data účetní závěrky. Vedení dospělo k závěru, že v důsledku široké škály možných závěrů, jež byly posuzovány při vytváření tohoto úsudku, nevzniká významná nejistota v souvislosti s událostmi nebo okolnostmi, které by mohly zásadním způsobem zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účet ní jednotky.

2.3. Úpravy IFRS a nové interpretace

2.3.1. Přijetí nových nebo revidovaných standardů a interpretací IFRS (zahrnuty jsou standardy a interpretace relevantní pro společnost)

Při sestavení účetní závěrky pro rok končící 31. prosince 2023 bere společnost v úvahu novely standardů IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky, IAS 8 Definice účetních odhadů, IAS 12 Odložená daň související s aktivy a závazky vyplývajícími z jediné transakce a IFRS 17 Pojistné smlouvy.

Dopad těchto novel na společnost byl nevýznamný.

2.3.2. Nové standardy, které nejsou v platnosti k 31. prosinci 2023 (zahrnuty jsou standardy relevantní pro Společnost)

K datu sestavení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, jejichž přijetí k tomuto datu nebylo povinné. Společnost přijme tyto standardy k datu jejich účinnosti.

Standard a změny

Účinnost

IFRS 10 a IAS 28 (novelizace)

Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem

Odloženo na neurčito

IAS 1 (novelizace)

Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé

1. ledna 2024

IAS 21

Dopady změn směnných kurzů cizích měn

1. ledna 2025

IFRS 16

Závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu

1. ledna 2024

IAS 7 a IFRS 17

Výkaz o peněžních tocích a IFRS Finanční nástroje: Zveřejnění

1. ledna 2024

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 22/62

Společnost nyní posuzuje dopady z přijetí těchto standardů a změn. Na základě dosud provedených analýz společnost neočekává významný dopad na finan ční výkazy v období jejich přijetí.

2.4. Významné relevantní účetní postupy a politiky

2.4.1. Výnosy

Výnosy společnosti představují především úrokové výnosy, jelikož hlavní činností společnosti je poskytování půjček spřízněným společnostem.

2.4.2. Náklady

Náklady na služby a především úrokové náklady jsou účtovány do období, s nímž věcně a časově souvisejí.

2.4.3. Finanční výnosy a finanční náklady

a) Finanční výnosy

Finanční výnosy zahrnují zejména úrokové výnosy z bankovní ch účtů a úroky z poskytnutých úvěrů.

Výnosové úroky z finančních aktiv se vykazují, pokud je pravděpodobné, že ekonomické užitky poplynou do společnosti a částka výnosu může být spolehlivě oceněna. Časové rozlišení výnosových úroků se uskutečňuje s ohledem na neuhrazenou jistinu, přičemž se použije příslušná efektivní úroková míra, tj. úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hod notu.

b) Finanční náklady

Finanční náklady zahrnují úrokové náklady na úvěry a půjčky a ban kovní poplatky.

Výpůjční náklady, které nejsou přímo přiřaditelné pořízení či výstavbě způsobilého aktiva, jsou účtovány do výsledku hospodaření s pomocí metody e fektivní úrokové míry.

2.4.4. Cizí měny

Funkční měnou společnosti je česká koruna.

Transakce v cizích měnách jsou přepočteny na příslušnou funkční měnu společnosti kurzem platným k datu transakce. Ke každému konci účetního období se peněžní položky v cizí měně přepočítávají za použití měnového kurzu k tomuto datu. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se přepočítávají za použití měnového kurzu platného k datu určení reálné hodnoty. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se nepřepočítávají.

Kursové rozdíly vznikající při přepočtu jsou zaúčtovány do zisku nebo ztrát y.

2.4.5. Daň z příjmů

Splatná a odložená daň se zahrnuje do hospodářského výsledku, kromě případů, kdy souvisí s položkami, které se vykazují buď v ostatním úplném výsledku, nebo přímo ve vlastní m kapitálu.

Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Dále se zohledňují položky snižující základ daně (dary), odčitatelné položky (daňová ztráta, náklady na realizaci projektů výzkumu a vývoje) a slevy na d ani z příjmů.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 23/62

Odložená daň se vykáže na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků v účetní závěrce a jejich daňovou základnou použitou pro výpočet zdanitelného zisku. Odložené daňové závazky se uznávají obecně u všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložené daňové pohledávky se obecně uznávají u všech odčitatelných přechodných rozdílů v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto odložené daňové pohledávky a závazky se nevykazují, pokud přechodný rozdíl vzniká z prvotního vykázání (kromě podnikových kombinací) aktiv či závazků v rámci transakce, která neovlivňuje zdanitelný ani účetní zisk. O odložených daňových závazcích se dále neúčtuje, pokud přechodné rozdíly vzniknou při prvotním vykázání goodwillu.

Účetní hodnota odložených daňových pohledávek se posuzuje vždy ke konci účetního období a snižuje se, pokud již není pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk bude schopen odloženou daňovou pohledávku pokrýt v celkové nebo částečné výši.

Odložené daňové závazky a pohledávky se oceňují pomocí daňové sazby, která bude platit v období, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základě daňových sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných, resp. vyhlášených do konce účet ního období.

Oceňování odložených daňových závazků a pohledávek zohledňuje daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým účetní jednotka ke konci účetního období očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků.

2.4.6. Rezervy

Rezervy se vykáží, má-li účetní jednotka současný (smluvní nebo mimosmluvní) závazek, který je důsledkem minulé události, přičemž je pravděpodobné, že účetní jednotka bude muset tento závazek vypořádat a výši takového závazku je možné spolehlivě odhadnout.

Částka vykázaná jako rezerva je nejlepším odhadem výdajů, které budou nezbytné k vypořádání současného závazku vykázaného ke konci účetního období po zohlednění rizik a nejistot spojených s daným závazkem. Pokud se rezerva určuje pomocí odhadu peněžních toků potřebných k vypořádání současného závazku, účetní hodnota rezervy se rovná současné hodnotě těchto peněžních toků (pokud je efekt časové hodnoty peněz významný).

Pokud se očekává, že některé nebo veškeré výdaje nezbytné k vypořádání rezervy budou nahrazeny jinou stranou, vykáže se pohledávka na straně aktiv, pokud je prakticky jisté, že Účetní jednotka náhradu obdrží a výši takové pohledávky je možné spolehlivě určit.

2.4.7. Finanční nástroje

Finanční aktiva a finanční závazky jsou vykazovány, jakmile se účetní jednotka stane stranou smluvních ustanovení finančních nástrojů.

Finanční aktiva a finanční závazky se při prvotním vykázání oceňují reálnou hodnotou. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení nebo vydání finančních aktiv nebo finančních závazků (jiných než finanční aktiva a finanční závazky zařazené do kategorie nástrojů oceňovaných v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty), se při prvotním vykázání přičítají k reálné hodnotě, resp. odečítají od reálné hodnoty finančních aktiv nebo finančních závazků. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení finančních aktiv nebo finančních závazků oceněných v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, se okamžitě vykazují v hospodářském výsledku.

a) Finanční aktiva

Finanční aktiva jsou dle IFRS 9 klasifikována jako nástroje následně oceněné naběhlou hodnotou, reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) nebo reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 24/62

V souladu s IFRS 9 jsou finanční aktiva obecně klasifikována dle obchodního modelu společnosti pro řízení finančních aktiv a zároveň dle charakteristiky smluvních peněžních toků daného finančního aktiva.

Finanční aktiva jsou oceněna naběhlou hodnotou, poku d jsou splněny obě následující podmínky:

• finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, a

• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny.

Finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku, pokud jsou splněny obě následující podmínky:

• finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních a ktiv, a

• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny.

Při prvotním zaúčtování jednotlivých investic do kapitálových nástrojů, které nejsou určeny k obchodování a které by jinak byly oceněny reálnou hodnotou do zisku a ztráty, si společnost může neodvolatelně zvolit, že bude vykazovat následné změny v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku. Tato volba se provádí pro každou jednotlivou investici zvlášť.

Všechna ostatní finanční aktiva, která nejsou oceněna naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku, jsou oceněna reálnou hod notou do zisku a ztráty.

Snížení hodnoty finančních aktiv

Společnost vykazuje opravné položky na očekávané úvěrové ztráty u poskytnutých půjček, které jsou oceněné v naběhlé hodnotě.

Dle modelu očekávaných úvěrových ztrát společnost vždy účtuje o očekávaných úvěrových ztrátách a o změnách těchto očekávaných úvěrových ztrát. Hodnota očekávaných úvěrových ztrát je aktualizována ke každému datu účetní závěrky.

Očekávaná úvěrová ztráta pro půjčky poskytnuté spřízněným stranám představuje pravděpodobnostně vážený odhad úvěrových ztrát. Úvěrové ztráty se oceňují jako současná hodnota všech hotovostních schodků (rozdíl mezi peněžními toky splatnými účetní jednotce v souladu se smlouvou a peněžními toky, které účetní jednotka očekává, že obdrží). Očekávané úvěrové ztráty jsou diskontovány efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva.

Při posuzování, zda se úvěrové riziko související s finančním nástrojem významně zvýšilo od prvotního zaúčtování, společnost porovnává riziko selhání u finančního nástroje k datu vykázání s rizikem selhání ke dni prvotního zaúčtování. Při tomto hodnocení společnost zvažuje jak kvantitativní, tak i kvalitativní informace, které jsou přiměřené a doložitelné, včetně historických zkušeností a informací o budoucnosti, které jsou dostupné bez vynaložení nepřiměřených nákladů n ebo úsilí.

Mezi kritéria významného zvýšení úvěrového rizika definované společností a zároveň automatického přesunu do stupně znehodnocení 2 pat ří:

• pohledávka za dlužníkem je více než 30 dnů po splatn osti,

• finanční potíže dlužníka s úhradou faktur a závazků vů či ostatním věřitelům,

• úpadek na straně generálního dodavat ele stavby.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 25/62

Pokud nedojde k významnému zvýšení úvěrového rizika, opravné položky se vyčíslují ve výši dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, pokud došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika nebo pokud je finanční aktivum úvěrově znehodnoceno, ve výši ce loživotní očekávané úvěrové ztráty.

Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastala jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené s daným finančním aktivem. Mezi důkazy o tom, že aktivum je úvěrově znehodnocené, patří pozo rovatelné informace o těchto událostech:

• významné finanční problémy Společnosti nebo dlužníka,

• porušení smlouvy, např. neplnění závazku nebo nedodržení sp latnosti,

• věřitel (věřitelé) udělil dlužníkovi z ekonomických či smluvních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka úlevu (úlevy), které by jinak neudělil,

• významné zpoždění v získání povolovacích řízení o proti předpokladu,

• významné zhoršení plánu prodeje bytových jednotek d lužníka.

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost a vklady na požádání. Bankovní účty a vklady, které jsou splatné na požádání a tvoří nedílnou součást řízení peněžních prostředků společnosti, jsou pro účely přehledu o peněžních tocích vykázány jako složka peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů.

b) Finanční závazky a kapitálové nástroje vydané účetní jednotkou

Klasifikace jako dluh nebo vlastní kapitál

Dluhové a kapitálové nástroje vydané společností se klasifikují jako finanční závazky nebo jako vlastní kapitál podle obsahu smluvní dohody a definic finančníh o závazku a kapitálového nástroje.

Kapitálové nástroje

Kapitálový nástroj je jakákoliv smlouva dokládající zbytkový podíl na aktivech účetní jednotky po odečtení všech jejích závazků. Kapitálové nástroje vydané účetní jednotkou se vykazují v hodnotě přijatých plateb snížené o přímé náklady na emisi.

Odkup vlastních kapitálových nástrojů společnosti je vykázán a odečten přímo ve vlastním kapitálu. Při koupi, prodeji, vydání nebo zrušení vlastních kapitálových nástrojů společnosti se do hospodářského výsledku nevykazuje žádný zisk nebo ztráta.

Ostatní finanční závazky

Ostatní finanční závazky (včetně půjček, ostatních závazků a závazků z obchodního styku) se následně oceňují v naběhlé hodnotě s použitím metody e fektivní úrokové míry.

Metoda efektivní úrokové míry se používá k výpočtu naběhlé hodnoty finančního závazku a alokace úrokového nákladu za dané období. Efektivní úroková míra je úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní platby (včetně všech poplatků a zaplacených nebo přijatých, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a ostatních prémií nebo diskontů) po očekávanou dobu trvání finančního závazku nebo případně po kratší období na jejich čistou zůstatkovou hodnotu k okamžiku prvotního vykázání.

2.4.8. Spřízněné strany

Spřízněná strana je osoba nebo účetní jednotka, která je spřízněná s účetní jednotkou sestavující účetní závěrku.

a) Osoba nebo blízký člen rodiny této osoby jsou spřízněni s vykazující účetní jednotkou, pokud tato osoba:

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 26/62

• ovládá nebo spolu-ovládá vykazující účetní jednotku,

• má podstatný vliv na vykazující účetní jednotku, nebo

• je členem klíčového vedení vykazující účetní jednotky nebo jejího m ateřského podniku.

b) Účetní jednotka je spřízněná s vykazující účetní jednotkou, pokud platí některá z těchto podmínek:

a. Účetní jednotka a vykazující účetní jednotka jsou členy téže skupiny.

b. Jedna účetní jednotka je přidruženým nebo společným podnikem jiné účetní jednotky (nebo přidruženým či společným podnikem člena skupiny, jejíž členem je i druhá účetní jednotka).

c. Obě účetní jednotky jsou společnými podniky téže třetí stran y.

d. Jedna účetní jednotka je společným podnikem třetí účetní jednotky a druhá účetní jednotka je přidruženým podnikem třetí účetní jednot ky.

e. Účetní jednotka je plánem požitků po skončení pracovního poměru ve prospěch zaměstnanců vykazující účetní jednotky, nebo účetní jednotky, která je spřízněna s vykazující účetní jednotkou. Je-li samotná vykazující účetní jednotka takovýmto plánem, finančně přispívající zaměstnavatelé jsou rovněž spřízněnými s vykazující účetní jednotkou.

f. Účetní jednotka je ovládána nebo spolu-ovládána osobou ide ntifikovanou v bodu (a).

g. Identifikovaná osoba, která ovládá nebo spolu-ovládá vykazující účetní jednotku má podstatný vliv na účetní jednotku nebo je členem klíčového vedení účetní jednotky (mateřského podniku).

2.5. Použití odhadů a úsudků

Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS provádí vedení společnosti odhady a činí úsudky a předpoklady, které mají vliv na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši aktiv a závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se od těchto odhadů moho u lišit.

Odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je daný odhad revidován, a ve všech dotčených budoucí ch obdobích.

Zásadním aktivem společnosti jsou zápůjčky poskytované společnostem ve skupině, proto za nejvýznamnější z používaných účetních odhadů a úsudků společnosti považujeme kritéria pro hodnocení kreditního rizika – potenciální nedobytnosti splatných pohledávek. Společnost pro hodnocení užívá kritéria splatnosti (pohledávka více než 30 dnů po splatnosti), platební schopnosti dlužníka vůči třetím stranám, úpadek na straně generálního dodavatele stavby, kterou dlužník realizuje, posun v povolovacích řízeních za uplynulý rok, porovnání výsledku hospodaření dlužníka proti jeho finančnímu plánu a vývoj prodeje jednotek v realizovaném projektu. Všechna tato kritéria mají přímý dopad do budoucí schopnost dlužníka uhradit závazek vůči společnosti.

Změna úrokové sazby nepředstavuje modifikaci finančního aktiva. Protistrana může úvěr splatit bez výrazné sankce a za současných podmínek na kapitálovém trhu by byla schopna získat financování externím trhu. Na základě těchto skutečností společnost účtuje o úpravě úrokové sazby, která odráží aktuální tržní podmínky (vč. úvěrového rizika protistrany), jako o změně plovoucí složky úrokové sazby. Efektivní úroková sazba úvěru je revidována tak, aby odrážela nové podmínky, a není zaúčtován žádný modifikační zisk/ztráta. Zvýšení úrokové sazby odráží aktuální podmínky na trhu a nepředstavuje úlevu z důvodu zvýšeného úvěrového rizika.

Informace o předpokladech a nejistotách, s nimiž je spojeno riziko nutnosti provést významnou úpravu v následujícím účetním obdobím, jsou uvedeny v následujících b odech:

• bod 3.1. a 3.2. – Dlouhodobé a krátkodobé poskytnuté půjčky

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 27/62

2.6. Stanovení reálné hodnoty

Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních a nefinančních aktiv a závazků.

Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné na trhu.

Reálné hodnoty jsou v souladu požadavků IFRS 13 na základě použití odlišných vstupních údajů rozděleny do kategorií o různých úrovních:

a) Úroveň 1: ceny kótované (neupravené) na aktivní ch trzích pro identická aktiva nebo závazky;

b) Úroveň 2: jiné než kótované ceny vstupů obsažené v úrovni 1, které je možné zjistit u aktiva nebo závazku, a to buď přímo (např. ceny), nebo nepřímo (nap ř. odvozením od cen);

c) Úroveň 3: metoda ocenění, pro kterou významné vstupy pro určení reálné hodnoty jsou nejméně pozorovatelné.

Další informace týkající se oceňování reálnou hodnotou a h ierarchie reálné hodnoty jsou v bodě 5.5.

2.7. Změny účetních politik

Při přípravě účetní závěrky byly aplikovány účetní politiky konzistentně s politikami aplikovanými pro účetní závěrku k 31. prosinci 2022, a to s přihlédnutím k výše uvedené analýze dopadů standardů a novel standardů povinně aplikovaných pro účetní období za čínající 1. lednem 2023.

2.7.1. Oprava chyb minulých let

V účetním období roku 2023 nedošlo k žádným opravám ch yb minulých let.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 28/62

3. Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici

3.1. Dlouhodobé poskytnuté půjčky

2023

1-2 roky

2-5 let

Celkem

Půjčky spřízněným osobám

-

463 958

Snížení hodnoty

-

Celkem

-

463 958

2022

1-2 roky

2-5 let

Celkem

Půjčky spřízněným osobám

914 358

153 190

1 067 548

Snížení hodnoty

-

Celkem

914 358

153 190

1 067 548

Další informace

2023

Společnost

Očekávaná splatnost

Stav k 31.12.2023

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2029

463 958

Celkem

463 958

2022

Společnost

Očekávaná splatnost

Stav k 31.12.2022

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

31.12.2024

642 781

Trigema Projekt Kappa s.r.o.

31.12.2026

152 681

Trigema Stodůlky a.s.

31.12.2024

271 577

Butovice centrum s.r.o.

31.12.2025

509

Celkem

1 067 548

Půjčky jsou poskytnuty jako nezajištěné.

V průběhu roku 2023 byly půjčky vykázané k 31. prosinci 2022, poskytnuté společnostem Trigema Projekt Kappa s.r.o., Trigema Stodůlky a.s. a Butovice centrum a.s., postoupeny na společnost Trigema Real Estate a.s. Půjčky byly postoupeny za jejich nominální hodnotu k datu p ostoupení.

Dlouhodobé poskytnuté půjčky jsou vykázány v amortizované pořizovací hodnotě. Všechny dlouhodobé poskytnuté půjčky jsou k 31.12.2023 i 31.12.2022 zařazené do Stupně 1 ve smyslu IFRS 9. Pro přeřazení půjček do Stupně 2 (zvýšené kreditní riziko v porovnání s úrovní rizika identifikovaným v okamžiku poskytnutí půjčky – riziko nesplacení půjčky) nebo do Stupně 3 (půjčka po splatnosti nebo významné

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 29/62

riziko jejího nesplacení z důvodů významných finančních problémů dlužníka) ve smyslu IFRS 9 nebyly v roce 2023 splněny podmínky.

Součástí položky dlouhodobých půjček jsou neuhrazené úroky, které jsou splatné spolu s jistinou. Všechny dlouhodobé půjčky jsou poskytnuty spřízněným osobám a úročeny fixní úrokovou sazbou stanovenou na základě průměrných finančních nákladů skupiny na pololetní bázi 9,10 %

p.a. (2022 - 8,60 % p.a., kromě půjčky společnosti Butovice centrum s.r.o., která je úročena sazbou 6,80 % p.a.).

Odsouhlasení pohybů dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček s peněžními toky vyplývajícími z provozní činnosti

0-1 rok

1-2 roky

2-6 let

Celkem

Stav k 1.1.2022

81 143

23 239

688 320

792 702

Peněžní toky

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

-124 650

-142 750

-77 316

-344 716

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

44 150

230 000

412 100

686 250

Přijaté úroky

-4 286

-6 842

-21 769

-32 897

-84 786

80 408

313 015

308 637

Ostatní pohyby

Změna splatnosti

-

Přeúčtování

117 832

796 526

-914 358

-

Výnosové úroky

3 643

14 185

66 213

84 041

121 475

810 711

-848 145

84 041

Stav k 31.12.2022

117 832

914 358

153 190

1 185 380

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 30/62

0-1 rok

1-2 roky

2-6 let

Celkem

Stav k 1.1.2023

117 832

914 358

153 190

1 185 380

Peněžní toky

Příjmy z úvěrů poskytnutých spřízněným stranám

-406 950

-2 000

-

-408 950

Půjčky poskytnuté spřízněným stranám

367 400

6 100

-

373 500

Přijaté úroky

-8 908

-

-5 430

-14 338

-48 458

4 100

-5 430

-49 788

Ostatní pohyby

Změna splatnosti

-

-271 577

271 577

-

Přeúčtování

700 802

-700 802

-

Dobropisované úroky

33

-

33

Výnosové úroky

19 552

53 921

44 621

118 094

720 387

-918 458

316 198

118 127

Stav k 31.12.2023

789 761

-

463 958

1 253 719

Přeúčtování v Ostatních pohybech na úvěrech znamená přeúčtování úvěrů z dlouhodobých na krátkodobé ve vztahu splatnosti půjčky podle úvěrové smlouvy a rozvahového dne (splatnost do 12 měsíců od rozvahového dne – krátkodobý úvěr, splatnost nad 12 měsíců od rozvahového dne – dlouhodobý úvěr).

3.2. Krátkodobé poskytnuté půjčky

Zůstatek k 31.12.2023

Zůstatek k 31.12.2022

Půjčky spřízněným osobám

789 761

117 832

Snížení hodnoty

-

Celkem

789 761

117 832

Součástí krátkodobých půjček jsou neuhrazené úroky, které jsou splatné do 12 měsíců ode dne účetní závěrky. Všechny krátkodobé půjčky jsou poskytnuty spřízněným osobám a úročeny fixní úrokovou sazbou 9,10 % p.a. (2022 - 8,60 % p.a.).

2023

Společnost

Očekávaná splatnost

Stav k 31.12.2023

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

31.12.2024

700 802

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2024

88 959

Celkem

789 761

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 31/62

2022

Společnost

Očekávaná splatnost

Stav k 31.12.2022

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

29.12.2023

25 052

Trigema Real Estate a.s.

31.12.2023

92 780

Celkem

117 832

Krátkodobé poskytnuté půjčky jsou vykázány v amortizované pořizovací hodnotě. Všechny krátkodobé poskytnuté půjčky jsou k 31.12.2023 i 31.12.2022 zařazené do Stupně 1 ve smyslu IFRS 9, jelikož nedošlo k významnému zvýšení rizika selhání od prvotního zaúčtován í tohoto finančního instrumentu.

3.3. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Zůstatek k 31.12.2023

Zůstatek k 31.12.2022

Peněžní prostředky v bance

660

45 267

Celkem

660

45 267

Společnost k 31. prosinci 2023 nemá žádné peněžní prostředky v hotovosti (k 31.12.2022 žádné peněžní prostředky v hotovosti neměla).

3.4. Vlastní kapitál

Přehled o změnách vlastního kapitálu je uveden v úvodní čá sti účetní závěrky.

Základní kapitál

Schválený a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2023 tvořen 5 kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Kmenové akcie představují 100 % podíl na základní kapitálu společnosti Trigema Real Estate Finance a.s. S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/2012 Sb., v platném znění). Akcionáři společnosti nejsou omezeni ve svých právech spojených s akciemi ani na výplatě dividendy. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii o jmenovité hodnotě 1 000 t is. Kč.

2023

2022

Počet kmenových akcií na počátku účetního období

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie během účetního období

-

Počet kmenových akcií na konci období

5

Nominální hodnota kmenové akcie (v Kč)

1 000 000

Základní kapitál (v tis. Kč)

5 000

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 32/62

Zisk na akcii 2023

Zisk připadající na vlastníky (základní)

Pokračující činnosti

Celkem

Zisk připadající na vlastníky za rok 2023 (v Kč)

10 002 818

Zisk připadající na vlastníky (v Kč)

10 002 818

Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2023

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Zisk na akcii 2023 (v Kč)

2 000 564

Zisk připadající na vlastníky (zředěný)

Zředěný zisk na vlastníka odpovídá 100% hodnotám základního zisku na vlastníka, uvedené v tabulce výše.

Vážený průměr počtu kmenových akcií (zředěný)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2023

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2023

5

Zisk na akcii 2023 (v Kč)

2 000 564

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 33/62

Zisk na akcii 2022

Zisk připadající na vlastníky (základní)

Pokračující činnosti

Celkem

Zisk připadající na vlastníky za rok 2022 (v Kč)

588 376

Zisk připadající na vlastníky (v Kč)

588 376

Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2022

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2022

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2022

5

Zisk na akcii 2022 (v Kč)

117 675

Zisk připadající na vlastníky (zředěný)

Zředěný zisk na vlastníka odpovídá 100% hodnotám základního zisku na vlastníka, uvedené v tabulce výše.

Vážený průměr počtu kmenových akcií (zředěný)

počet

váhy

vážený průměr

Počet kmenových akcií k 1.1.2022

5

1,0000

5

Nově emitované a splacené kmenové akcie

-

Počet kmenových akcií k 31.12.2022

5

Vážený průměrný počet kmenových akcií k 31.12.2022

5

Zisk na akcii 2022 (v Kč)

117 675

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 34/62

3.5. Emitované dluhopisy

k 31.12.2023

k 31.12.2022

počet dluhopisů

hodnota

počet dluhopisů

hodnota

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF8,75/28

50 000

485 080

-

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF VAR/25

40 000

397 922

40 000

396 253

Emitované dluhopisy – TRIGEMA REF5, 10/2025

6 000

297 650

6 000

295 629

Celkem

96 000

1 180 652

46 000

691 882

Dlouhodobé závazky celkem

96 000

1 180 652

46 000

691 882

Emitované dluhopisy Trigema II. 5,10/2023

-

50 000

497 511

Celkem

-

50 000

497 511

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF8,75/28

x

23 090

x

-

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF VAR/25

x

16 467

x

17 116

Časově rozlišené úroky – TRIGEMA REF5, 10/2025

x

14 153

x

14 153

Časově rozlišené úroky – Trigema II. 5,10/2023

x

-

x

850

Časově rozlišené úroky – celkem

x

53 710

x

32 119

Krátkodobé závazky celkem

x

53 710

50 000

529 630

Celkem

x

1 234 362

x

1 221 512

Dluhopis TRIGEMA REF8,75/28

Dluhopisy TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) byly emitovány 20. června 2023 v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 700 000 tis. Kč do 30. dubna 2024, přičemž možnost navýšení byla využita v lednu 2024. Ke konci roku 2023 byly upsány dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě 500 000 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 8,75 % p.a., splatným jednou ročně zpětně k 20.červnu. Dluhopisy jsou splatné 20. června 2028. Transakční náklady na e misi byly 16 803 tis. Kč.

Dluhopis Trigema REF VAR/25

Dluhopisy Trigema REF VAR/25 (ISIN CZ0003537367) byly emitovány 27. ledna 2022 v celkové nominální hodnotě 400 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč) s možností navýšení až do výše nominální hodnoty 800 000 tis. Kč do 14. ledna 2023, přičemž možnost dalšího upsání nebyla využita. Jedná se o dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem (6M PRIBOR + 2,3 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 27. červenci a 27. lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Transakční náklady na emisi byly 9 939 tis. Kč.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 35/62

Dluhopis TRIGEMA REF5, 10/25

Dluhopisy TRIGEMA REF5, 10/25 (ISIN CZ0003529554) byly emitovány 27. ledna 2021 v celkové nominální hodnotě 300 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 50 tis. Kč. Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným ročně zpětně k 27. lednu. Dluhopisy jsou splatné 27. ledna 2025. Transakční náklady na emisi byly 7 909 tis. Kč.

Dluhopis Trigema II. 5,10/2023

Dluhopisy Trigema II. 5,10/2023 (ISIN CZ0003520603) byly emitovány 19. prosince 2018 v celkové nominální hodnotě 500 000 tis. Kč (nominální hodnota dluhopisu je 10 tis. Kč). Jedná se o dluhopisy s pevným úrokovým výnosem (5,10 % p.a.), splatným pololetně zpětně k 19. červnu a 19. prosinci. Dluhopisy byly plně uhrazeny dne 19. prosince 2023. Transakční náklady n a emisi byly 11 541 tis. Kč.

Dluhopisy jsou zajištěné ručením poskytnutým společností Trigema Real Estate a.s. ve formě finanční záruky až do výše 1 400 000 tis. Kč.

Vydané dluhopisy jsou předmětem kovenantů. Dle prospektu dluhopisů jsou ukazatele kovenantů počítány pravidelně k 30. červnu a 31. prosinci každého období na úrovní konsolidované účetní závěrky ručitele společnosti Trigema Real Estate a.s. Dle neauditované konsolidované účetní závěrky Trigema Real Estate a.s. byly tyto finanční kovenanty splněny k 30. červnu 2 023 i k 31. prosinci 2023.

V případě neplnění kovenantů a nezjednání nápravy tak, aby Společnost definované kovenanty plnila v časovém rámci definovaném v dluhopisovém prospektu (equity cure), mají držitelé dluhopisů nárok požadovat jejich předčasné splacení. Toto opatření se týká vše ch aktuálně platných emisí.

Pro třetí, čtvrtou a pátou emisi vyplývá dle prospektu následující - Počínaje 2. výročím od Data emise (včetně) má Společnost právo předčasně zcela splatit všechny dosud nesplacené dluhopisy k jakémukoliv dni, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům dluhopisů nejpozději 40(45) dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti. Společnost je povinna splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů a příslušný úrokový výnos připadající na výši předčasně splácené jmenovité hodnoty Dluhopisů ke Dni předčasné splatnosti a mimořádný úrokový výnos. Společnost v současné době neuvažuje o předčasném splacení d luhopisů.

Odsouhlasení pohybů úvěrů a půjček s peněžními toky vyp lývajícími z finanční činnosti

Emitované dluhopisy

Celkem

Stav k 1.1.2022

803 796

Peněžní toky z financování

Příjmy z emise dluhopisů

390 061

Splátky dluhopisů

0

Zaplacené úroky

-54 415

335 646

Ostatní pohyby

Nákladové úroky

82 070

Stav k 31.12.2022

1 221 512

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 36/62

Emitované dluhopisy

Celkem

Stav k 1.1.2023

1 221 512

Peněžní toky z financování

Příjmy z emise dluhopisů

484 960

Splátky dluhopisů

-500 000

Zaplacené úroky

-79 859

-94 899

Ostatní pohyby

Nákladové úroky

107 749

Stav k 31.12.2023

1 234 362

Příjmy z emise dluhopisů jsou sníženy o zaplacené transakční náklady, které v roce 2023 činily 16 803 tis. Kč (v roce 2022 činily 9 939 tis. Kč).

Podrobné informace o emitovaných dluhopisech a úrokových sa zbách k 31. prosinci 2023:

v tis. Kč

ISIN

Nominální hodnota

Úroková sazba (%)

Efektivní úr. sazba (%)

Dluhopis TRIGEMA REF5, 10/25

CZ0003529554

300 000

5,10 %

5,76 %

Dluhopis Trigema REF VAR/25

CZ0003537367

400 000

9,38 %

9,81 %

Dluhopis TRIGEMA REF8,75/28

CZ0003550709

500 000

8,75 %

9,34 %

Celkem

1 200 000

x

Podrobné informace o emitovaných dluhopisech a úrokových sa zbách k 31. prosinci 2022:

v tis. Kč

ISIN

Nominální hodnota

Úroková sazba (%)

Efektivní úr. sazba (%)

Dluhopis Trigema II. 5,10/2023

CZ0003520603

500 000

5,10 %

5,63 %

Dluhopis TRIGEMA REF5, 10/25

CZ0003529554

300 000

5,10 %

5,76 %

Dluhopis Trigema REF VAR/25

CZ0003537367

400 000

9,75 %

9,95 %

Celkem

1 200 000

x

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 37/62

Informace o reálné hodnotě

Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených dluhopisů vykazovaných v amortizovaných pořizovacích nákladech (v tis. Kč):

k 31.12.2023

k 31.12.2022

ISIN

účetní hodnota

reálná hodnota

účetní hodnota

reálná hodnota

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech II. 5,10/2023

CZ0003520603

-

498 361

482 054

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF5, 10/25

CZ0003529554

311 803

308 825

309 781

295 641

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF VAR/25

CZ0003537367

414 389

427 673

413 370

416 239

Emitované dluhopisy v amortizovaných pořizovacích nákladech REF8,75/28

CZ0003550709

508 170

558 318

-

Reálná hodnota stanovená pro účely zveřejnění byla vypočtena na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni, která k 31.12.2023 činila 6,75 % p.a. (k 31.12.2022 činila 5,86 % p.a.).

Dluhopisy Trigema II. 5,10/2023 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 19. prosince 2018.

Dluhopisy TRIGEMA REF5, 10/25 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2021.

Dluhopisy TRIGEMA REF VAR/25 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 27. ledna 2022.

Dluhopisy TRIGEMA REF8,75/28 byly přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. s datem emise 20. června 2023.

3.6. Krátkodobé závazky

Zůstatek k 31.12.2023

Zůstatek k 31.12.2022

Emitované dluhopisy

53 710

529 630

Závazky z obchodních vztahů – třetí strany

114

97

Ostatní závazky

1 837

732

Celkem

55 661

530 459

Krátkodobé závazky z emitovaných dluhopisů jsou popsány v odstavci 3.5. Ostatní závazky tvoří k 31. prosinci 2023 rezerva na daň z příjmů 1 780 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 - 730 tis. Kč), dobropisované úroky ve výši 33 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 – 0 tis. Kč), závazky z titulu zasedání výboru pro audit 24 tis. Kč a dohadné účty pasivní 0 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 - 2 tis. Kč).

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 38/62

4. Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku

4.1. Ostatní náklady

2023

2022

Ostatní náklady

1 493

1 152

Celkem

1 493

1 152

Ostatní náklady představují jednorázové roční náklady související s administrací dluhopisů a náklady spojené se správou společnosti.

4.2. Výnosové úroky

2023

2022

Úroky z poskytnutých půjček

118 094

84 041

Úroky z termínovaných vkladů

3 309

832

Celkem

121 403

84 873

Výnosové úroky plynou z půjček poskytnutých spřízněným stran ám a z termínovaných vkladů.

4.3. Nákladové úroky a ostatní finanční náklady

2023

2022

Úroky z emitovaných dluhopisů

107 749

82 071

Bankovní poplatky

11

-

Celkem

107 760

82 071

Nákladové úroky představují úroky z emitovaných dluhopisů ve výši efektivní úrokové sazby. Ostatní finanční náklady představují bankovní poplatky.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 39/62

4.4. Daň z příjmu

2023

2022

Splatná daň

Odhad za zdaňovací období

2 213

808

Upřesnění odhadu daně za minulé zdaňovací období

-

2 213

808

Odložená daň

Přechodný rozdíl z titulu hodnoty dluhopisů

-66

463

-66

464

Daň ze zisku

2 147

1 271

V souladu s účetními postupy uvedenými v bodě 2.4.5 byla pro výpočet odložené daně použita daňová sazba 21 % (2022 – 19 %).

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 40/62

5. Řízení finančních rizik

Finanční rizika připadající v úvahu:

• Úvěrové riziko

• Riziko likvidity

• Úrokové riziko

• Měnové riziko

5.1. Úvěrové riziko

Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti poskytnutých půjček. K 31. prosinci 2023 ani k 31. prosinci 2022 neměla společnost žádná finanční aktiva p o splatnosti.

Pro stanovení odhadu očekávané úvěrové ztráty společnost odhaduje současnou hodnotu hotovostních schodků pomocí pravděpodobnostně vážených scénářů, jež představují rozumné očekávané varianty vývoje očekávaných peněžních toku z finančních nástrojů.

U každého projektu společnost uvažuje 3 až 5 scénářů, přičemž minimálně jeden z nich uvažuje s pravděpodobností, že úvěrová ztráta nastane. Proces definice daných scénářů zahrnuje zohlednění minulých, současných, ale také budoucích informací (tzv. FLI). U žádného ze scénářů společnost neidentifikovala významnou očekávanou úvěrovou ztrátu i po zvážení nejpesimističtějších scénářů, které může společnost rozumně očekávat. Jednotlivé scénáře jsou specifické ke každému projektu a obsahují předpoklady ovlivňující výsledek financovaných projektů. Níže je přehled jednotlivých projektů a nejdůležitějších předpokladů:

Projekt Lihovar Smíchov (Trigema Projekt Smíchov s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 532 bytových jednotek ve 3 etapách, součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 5,7 tis. m2. Ke konci roku 2023 je 1. etapa částečně zkolaudována. Kolaudace zbývajících jednotek z 1. etapy proběhla v březnu 2024. Ke dni sestavení účetní závěrky je z 1. etapy projektu prodáno 208 bytových jednotek (z celkových 246 BJ).

Na přelomu 2Q a 3Q roku 2024 bude zahájena výstavba 2. etapy projektu (119 bytových jednotek a komerční prostory), na konci 3Q 2024 bude následovat výstavba poslední 3. etapy (177 bytových jednotek a komerční prostory).

Nejdůležitější předpoklady

- Očekávané dokončení projektu (nejpesimističtější scénář předpokládá zdržení 1/4 roku v zahájení druhé fáze projektu a zdržení ½ roku p ro dokončení druhé fáze projektu)

- Nárust stavebních nákladů (nejpesimističtější scénář předpokládá nárust stavebních nákladů proti revidovanému rozpočtu o 10 % v porovnání s nejpra vděpodobnějším scénářem)

- Snížení prodejní ceny (nejpesimističtější scénář předpokládá pokles prodejní ceny o 10 % v porovnání s nejpravděpodobnějším scénářem)

Mimo půjčky poskytnuté přímo společnosti Trigema Projekt Smíchov s.r.o. společnost vykazuje půjčku poskytnutou společnosti Trigema Real Estate a.s., která financuje níže uvedené portfolio projektů, realizovaných jejími dceřinými společnostmi.

Ukazatel finanční zadluženosti skupiny Trigema Real Estate nepřesahuje na konsolidované úrovni 80 %. Nedokončená výroba na úrovni konsolidované závěrky skupiny Trigema Real Estate a.s. v podobě účetní hodnoty aktuálně realizovaných projektů k 31.12.2023 činila 2 940 648 tis. Kč (k 31. 12. 2022 celkem

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 41/62

2 191 240 tis. Kč), zůstatková hodnota dlouhodobého majetku v podobě bytového domu Fragment k 31. 12. 2023 činila 1 486 036 tis. Kč (k 31.12.2022 činila 1 245 026 tis. Kč ve formě nedokončeného dlouhodobého majetku).

Projekt Paprsek Stodůlky (Trigema Stodůlky a.s.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt na pražských Stodůlkách s výstavbou 291 bytových jednotek v celkem šesti objektech různé velikosti a počtu bytů. Součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 2,4 tis. m2. Ke konci roku 2023 byla dokončená hrubá stavba všech šesti objektů, očekává se dokončení a částečná kolaudace projektu (2 nebo 3 objekty) na konci roku 2024, s dokončením zbylých objektů v průběhu prvního čtvrtletí 2025. Ke dni sestavení účetní závěrky je v projektu prodáno 198 bytových jednotek (z celkových 291 BJ).

Nejdůležitější předpoklady

- Očekávané dokončení projektu (nejpesimističtější scénář předpokládá zdržení 1/4 roku v dokončení projektu)

- Nárust stavebních nákladů (nejpesimističtější scénář předpokládá nárust stavebních nákladů proti revidovanému rozpočtu o 10 % v porovnání s nejpra vděpodobnějším scénářem)

- Snížení prodejní ceny (nejpesimističtější scénář předpokládá pokles prodejní ceny o 10 % v porovnání s nejpravděpodobnějším scénářem)

Projekt TopTower (Trigema Projekt Beta a.s.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt o přibližně 250 bytových jednotkách v konceptu co-livingu, společně s 1,5 tis. m2 komerčních prostor a téměř 4,5 tis. m2 kancelářských ploch, který vyroste v Praze na stanici metra Nové Butovice. Ke konci roku 2023 je projekt v přípravě, očekává se, že do poloviny roku 2024 bude změněn územní plán a podána žádost o vydání stavebního povolení. Získání tavebního povolení očekáváme na konec roku 2025, s nabytím právní moci na konci roku 2026. Projekt nebude nabízen k prodeji, ale bude součástí budovaného fondu nájemního bydlení.

Nejdůležitější předpoklady

- Očekávané dokončení projektu (nejpesimističtější scénář předpokládá zdržení 1 rok v zahájení i dokončení projektu)

Projekt Metro Invalidovna (Trigema Projekt Kappa s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 451 bytových jednotek (v kombinaci 183 bytů a 268 co-livingových jednotek), součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 1,3 tis. m2. Ke konci roku 2023 probíhají práce na projektové dokumentaci, která bude podkladem pro žádost o stavební povolení, jejíž vydání je očekáváno na začátek roku 2025, s nabytím právní moci na začátku roku 2026. Stavba projektu by mohla být zahájena v polovině roku 2026. Projekt nebude nabízen k prodeji, ale bude součástí budovaného fon du nájemního bydlení.

Nejdůležitější předpoklady

- Očekávané dokončení projektu (nejpesimističtější scénář předpokládá zdržení 1/2 roku v zahájení i dokončení projektu)

- Potenciál pro případný prodej projektu v případě rozhodnutí vedení skupiny Trigema Real Estate

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 42/62

Projekt BD Kamýk (Trigema Projekt Omega s.r.o.)

Popis a stav

- Jedná se o rezidenční projekt v Praze s výstavbou 174 bytových jednotek ve dvou stavebně oddělených budovách, součástí projektu jsou i obchodní plochy o velikosti 2,5 tis. m2. Ke konci roku 2023 má projekt vydáno stavební povolení, očekává se nabytí jeho právní moci v průběhu 4. čtvrtletí roku 2024 a následně zahájení stavby na začátku roku 2025. Na projektu zatím nebyl zahájen prodej, očekává se zahájení veřejné nabídky bytů na ko nci roku 2024.

Nejdůležitější předpoklady

- Očekávané dokončení projektu (nejpesimističtější scénář předpokládá zdržení 1/2 roku v zahájení i dokončení druhé fáze projektu)

Všechny protistrany jsou výhradně ze skupiny Trigema Real Estate, tj. plně pod kontrolou vedení skupiny. Společnost posuzuje každou protistranu individuálně, přičemž u každé protistrany definuje několik možných scénářů budoucího hospodářského vývoje protistrany, u každého scénáře pak počítá s rozdílným diskontovaným cash-flow, které z něj vyplývá.

Úvěrové riziko podle typu protistrany

2023

2022

Aktiva

Podniky (nefinanční instituce)

Banky

Celkem

Podniky (nefinanční instituce)

Banky

Celkem

Peníze a peněžní ekvivalenty

6607

660

-

45 267

Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva

364

-

364

187

-

187

Poskytnuté půjčky

1 253 719

-

1 253 719

1 185 380

-

1 185 380

Celkem

1 254 083

660

1 254 743

1 185 567

45 267

1 230 834

Úvěrové riziko podle teritoria protistrany

2023

2022

Aktiva

Česká republika

Celkem

Česká republika

Celkem

Peníze a peněžní ekvivalenty

660

45 267

Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva

364

187

Poskytnuté půjčky

1 253 719

1 185 380

Celkem

1 254 743

1 230 834

5.2. Riziko likvidity

Riziko likvidity je riziko, že se společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádají prostřednictvím pen ěz nebo jiných finančních aktiv.

Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů, a to včetně splácení finančních závazků.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 43/62

Jediným zdrojem příjmů společnosti jsou splátky úvěrů do společností ze skupiny Trigema Real Estate. Schopnost plnit dluhy z dluhopisů závisí na schopnosti dlužníků řádně a včas splatit svoje dluhy vůči společnosti. Dluhopisy jsou zajištěné ručením poskytnutým mateřskou společností ve formě finanční záruky od Trigema Real Estate a.s.

Níže uvedená tabulka uvádí rozbor závazků společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data sm luvní splatnosti.

Splatnost finančních závazků

2023

2022

Závazky

Účetní hodnota

Smluvní peněžní toky (*)

do 1 roku

1-2 roky

2-5 let

Účetní hodnota

Smluvní peněžní toky (*)

do 1 roku

1-2 roky

2-5 let

Emitované dluhopisy

1 234 362

1 506 672

97 195

778 227

631 250

1 221 512

1 368 576

579 859

53 974

734 743

Závazky z obchodníc h vztahů a jiné závazky

1 951

-

97

-

Celkem

1 236 313

1 508 623

99 146

778 227

631 250

1 221 609

1 368 673

579 956

53 974

734 743

* - smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontován í na čistou současnou hodnotu a včetně ú roku

Dopad emitovaných dluhopisů na předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky je uveden v bodě 2.2. účetní závěrky.

5.3. Měnové riziko

Společnost nečelí riziku změny směnných kurzů, jelikož všechny transakce jsou realizovány ve funkční měně společnosti (v Kč).

5.4. Úrokové riziko

Společnost je vystavena riziku změn úrokových sazeb. Společnost emitovala dluhopisy s variabilním úrokovým výnosem. K 31. prosinci 2023 společnost nevyužívá ani k 31. prosinci 2022 nevyužívala žádné formy zajištění (nemá uzavřeny žádné úrokové swapy ani jiné deriváty).

Analýza citlivosti

Společnost je vystavena riziku změn úrokových sazeb. Společnost emitovala dluhopisy s variabilním úrokovým výnosem. K 31. prosinci 2023 společnost nevyužívá ani k 31. prosinci 2022 nevyužívala žádné formy zajištění (nemá uzavřeny žádné úrokové swapy ani jiné deriváty).

Analýza citlivosti finančních instrumentů s variabilní úrokovou sazbou

K rozvahovému dni by změna úrokových sazeb o 100 bazických bodů zvýšila nebo snížila zisk o částky uvedené v následující tabulce.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 44/62

Tento dopad je způsoben rozdílnými úrokovými výnosy a náklady z aktiv a závazků citlivých na úrokové sazby. Posouzení přípustné odchylky referenční úrokové sazby vychází z očekávání pohybu budoucích úrokových sazeb na základě historických zkušeností.

2023

Nominální hodnota

Půjčky/dluhopisy s variabilním úročením

Snížení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Zvýšení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Poskytnuté úvěry citlivé na změnu úrokových sazeb

1 253 719

1 079 217

-3 597

3957

Emitované dluhopisy citlivé na změnu úrokových sazeb

1 200 000

400 000

4 161

-3 996

Citlivost na změnu úrokových sazeb (čistá)

564

-398

2022

Nominální hodnota

Půjčky/dluhopisy s variabilním úročením

Snížení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Zvýšení úrok. sazby o 100 bazických bodů

Poskytnuté úvěry citlivé na změnu úrokových sazeb

1 185 380

1 069 200

-3 564

3 564

Emitované dluhopisy citlivé na změnu úrokových sazeb

1 200 000

400 000

3 254

-3 709

Citlivost na změnu úrokových sazeb (čistá)

-310

-145

5.5. Reálné hodnoty a finanční instrumenty

Kategorie finančních nástrojů

Finanční aktiva společnosti zahrnují poskytnuté půjčky, ostatní aktiva a peníze a peněžní ekvivalenty. Finanční závazky společnosti zahrnují emitované dluhopisy, závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky (viz bod 3.5).

Účetní hodnoty těchto aktiv a závazků přiměřeně odpovíd ají jejich reálným hodnotám, kromě dluhopisů (viz bod 3.5.) a poskytnutých půjček. Rozdíl mezi účetní hodnotou p oskytnutých půjček a jejich reálnou hodnotou je nevýznamný.

Aktiva

Hierarchie reálné hodnoty

Peníze a peněžní ekvivalenty

--

Poskytnuté půjčky

Úroveň 3

Závazky

Hierarchie reálné hodnoty

Emitované dluhopisy

Úroveň 2

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky

--

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 45/62

5.6. Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a Účetními standardy IFRS.

Trigema Real Estate Finance a.s. vede podvojné účetnictví. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů hlavní knihy.

Společnost je řízena také za pomocí nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování klíčových finančních a nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů společnosti.

6. Podmíněná aktiva a závazky

Společnosti není známá existence podmíněných aktiv nebo podmíněných závazků. Vůči společnosti není veden žádný soudní spor, ani společnosti není známo, že by vůči ní so udní spor mohl být zahájen.

7. Transakce se spřízněnými stranami

7.1. Obchodní transakce

Náklady - spřízněné strany

2023

2022

Trigema a.s.

24

Nákupy od spřízněných stran celkem

24

Nakoupené služby od spřízněných stran představují služby spojené se správo u společnosti.

7.2. Půjčky spřízněným stranám

Dlouhodobé pohledávky – půjčky poskytnuté spřízněným stranám

Zůstatek k 31.12.2023

Zůstatek k 31.12.2022

snížení hodnoty

úroky

jistina

snížení hodnoty

úroky

jistina

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

-

62 331

580 450

Trigema Stodůlky a.s.

-

29 977

241 600

Trigema Projekt Kappa s.r.o.

-

15 481

137 200

Butovice centrum s.r.o.

-

9

500

Trigema Real Estate a.s.

-

39 191

424 767

-

Celkem dlouhodobé půjčky

-

39 191

424 767

-

107 798

959 750

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 46/62

Krátkodobé pohledávky – půjčky poskytnuté spřízněným stranám

Zůstatek k 31.12.2023

Zůstatek k 31.12.2022

snížení hodnoty

úroky

jistina

snížení hodnoty

úroky

jistina

Trigema Real Estate a.s.

-

19 059

69 900

-

5 530

87 250

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

-

2 852

22 200

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

-

116 252

584 550

-

Celkem krátkodobé půjčky

-

135 311

654 450

-

8 382

109 450

Dlouhodobé závazky – dluhopisy držené spřízněnými stranami

2023

Počet kusů

Jmenovitá hodnota

Úrokový náklad

Konečný vlastník Trigema a.s.

101

50

258

Celkem

101

50

258

2022

Počet kusů

Jmenovitá hodnota

Úrokový náklad

Konečný vlastník Trigema a.s.

101

50

258

Celkem

101

50

258

Výnosové úroky – spřízněné strany

2023

2022

Trigema Projekt Braník a.s.

-

66

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

53 922

41 443

Trigema Projekt Kappa s.r.o.

-

10 665

Trigema Projekt Omega s.r.o.

-

2 654

Trigema Real Estate a.s.

63 336

12 372

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

836

1 813

Nájemní byty Plzeň, s.r.o.

-

3 577

Trigema Stodůlky a.s.

-

11 442

Butovice centrum s.r.o.

-

9

Výnosové úroky od spřízněných stran celkem

118 094

84 041

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 47/62

7.3. Odměny ředitelům a klíčovým členům vedení

Členové statutárních orgánů neobdrželi v roce 2023 ani v roce 2022 žádné peněžní ani nepeněžní plnění.

7.4. Odměna statutárnímu auditorovi

Odměna za poskytnuté auditorské služby představuje částku 230 tis. Kč, během roku 2023 nebyly poskytnuty ani vyfakturovány žádné neauditní služby.

7.5. Následné události

V lednu 2024 došlo k navýšení emise dluhopisů TRIGEMA REF8,75/28 (ISIN CZ0003550709) v nominální hodnotě 200 000 tis. Kč.

Splatnost krátkodobé zápůjčky do Trigema Projekt Smíchov s.r.o. byla k datu 31. ledna 2024 prodloužena do 31. prosince 2025, s nezměněnou hodnotou r oční úrokové míry.

Krátkodobá zápůjčka do Trigema Real Estate a.s. byla navýšena o 165 0 00 tis. Kč.

Po skončení účetního období do data účetní závěrky nenastaly žádné další události, které by významně ovlivnily hospodaření společnosti.

V Praze dne 30. dubna 2024

___________________________ __

Ing. Marcel Soural

Člen správní rady

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 48/62

Zpráva o vztazích za období roku 2023

Trigema Real Estate Finance a.s. , IČO: 064 49 468

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 - Stod ůlky,

(dále jen „Společnost“ )

V souladu s ustanovením § 82 odst. 1 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích zpracoval statutární orgán Společnosti tuto zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a Společností a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za uplynulé účet ní období.

I. Osoby tvořící podnikatelské seskupení – struktura vztahů propojených osob

1) Ovládaná osoba

Trigema Real Estate Finance a.s. , IČO: 064 49 468, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stodůlky.

2) Ovládající osoba

Trigema Real Estate a.s. , IČO: 289 79 141, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 - Stodůlky coby vlastník 100 % akcií.

3) Osoby ovládané stejnou ovládající osobou

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stod ůlky

Butovice centrum s.r.o.

IČO

140 98 741

Lihovar Property s.r.o.

IČO

042 23 217

Paprsek Property s.r.o.

IČO

174 18 151

Trigema Development s.r.o.

IČO

270 79 694

Trigema Projekt Beta a.s.

IČO

247 94 686

Trigema Projekt Braník a.s.

IČO

278 75 750

Trigema Projekt Fragment s.r.o.

IČO

042 93 959

Trigema Projekt Kappa s.r.o.

IČO

029 21 529

Trigema Projekt Omega s.r.o.

IČO

053 83 137

Trigema Projekt Řeporyje s.r.o.

IČO

241 20 081

Trigema Projekt s.r.o.

IČO

276 18 269

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

IČO

058 90 659

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

IČO

017 85 451

Trigema Stodůlky a.s.

IČO

043 39 142

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 49/62

4) Ostatní propojené osoby

Dataligence s.r.o.

IČO

241 60 130

FLAT ZONE s.r.o.

IČO

066 82 634

Gemarest s.r.o.

IČO

068 07 429

Monínec Property s.r.o.

IČO

061 65 834

Projekt Rokycanská s.r.o.

IČO

069 64 940

PV Roztoky s.r.o.

IČO

241 45 505

Resorts Jetřichovice s.r.o.

IČO

281 92 354

Rokytnice Property s.r.o.

IČO

174 18 178

Samoty s.r.o.

IČO

241 20 341

Servis bytových domů s.r.o.

IČO

289 78 188

Trigema Building a.s.

IČO

276 53 579

Trigema Energy a.s.

IČO

083 07 245

Trigema Facility s.r.o.

IČO

256 54 926

Trigema Investment a.s.

IČO

045 34 344

Trigema Investment Finance a.s.

IČO

087 15 343

Trigema Leisure a.s.

IČO

019 48 261

Trigema Projekt JRM s.r.o.

IČO

042 99 485

Trigema Projekt Nusle s.r.o.

IČO

080 05 745

Trigema Rental a.s.

IČO

090 43 799

Trigema Service a.s.

IČO

030 96 114

Trigema Smart byty s.r.o.

IČO

241 76 648

Trigema Smart s.r.o.

IČO

063 00 049

Trigema Startup a.s.

IČO

019 95 821

VTP ROZTOKY a.s.

IČO

274 43 396

Zámek Jetřichovice s.r.o.

IČO

057 93 611

se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5 – Stod ůlky

MONÍNEC s.r.o.

IČO

257 70 659

se sídlem Monínec 7, 257 91 Sedlec - Prčice

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 50/62

Rokytnice a.s.

IČO

274 95 884

se sídlem Horní Rokytnice 702, 512 45 Rokytnice nad Jizerou

Vinařství Veselí nad Moravou s.r.o.

IČO

060 07 791

se sídlem Sokolovská 671, 698 01 Veselí nad Moravou

Jediným akcionářem společnosti Trigema Real Estate a.s. (ovládající osoby) je Trigema a.s., IČO: 614 66 123, se sídlem Bucharova 2641/14, 158 00 Pra ha 5 – Stodůlky.

Konečným vlastníkem Trigema a.s. je pan Marcel Soural, předseda představenstva společnosti Trigema a.s. a člen správní rady Společnosti.

Údaje o struktuře vztahů jsou uvedeny podle stavu k 31.12.2 023.

II. Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládání

Úlohou ovládané osoby je především vydání dluhopisů a následné poskytování vnitroskupinového financování.

Ovládání společnosti je vykonáváno prostřednictvím účasti ovládající osoby na valných hromadách a jednáních.

III. Přehled jednání učiněných v roce 2023, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky

V uplynulém účetním období společnost poskytla půjčky na financování jednotlivých projektů v rámci skupiny TRIGEMA. Celková angažovanost společnosti vůči skupině TRIGEMA odpovídala k 31.12.2023 částce 1 253 719 tis. Kč. Poskytnuté půjčky byly financovány emisemi dluhopisů, jejichž účetní hodnota k 31.12.2023 činila 1 234 362 tis. Kč.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 51/62

IV. Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovládanými

V roce 2023 bylo plněno z následujících smluv:

Smluvní strana

Druh smlouvy

Datum uzavření

Předmět plnění Společnosti

Protiplnění

Újma vzniklá Společnosti

Trigema a.s.

Smlouva o poskytování služeb

29.9.2017

smluvní odměna

režijní služby

nevznikla

Trigema Projekt Smíchov s.r.o.

Smlouva o poskytnutí zápůjčky

4.1.2021

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Trigema Projekt Skvrňany s.r.o.

Smlouva o poskytnutí zápůjčky

31.3.2021

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouva o poskytnutí zápůjčky

27.1.2022

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouvy o postoupení pohledávky

1.1.2023

pohledávka

peněžní prostředky

nevznikla

Trigema Real Estate a.s.

Smlouva o úvěru

1.1.2023

peněžní prostředky

úrok

nevznikla

Nad rámec smluv uvedených v přehledu plnění byla zároveň dne 5. května 2023 společnosti Trigema Real Estate a.s. vystavena a podepsána záruční listina, na základě které ručí Trigema Real Estate Finance a.s. za dluhy Společnosti z titulu vdaných dluhopisů až do částky 1 400 mil. Kč. Do data sestavení účetní závěrky nebylo z titulu této záručn í listiny čerpáno.

Uvedeny jsou smlouvy platné v průběhu účetního období 2023 i informace o smlouvách uzavřených v jeho průběhu.

Obsah ujednání, která tvoří uvedené smlouvy, pokládají jejich smluvní strany za předmět obchodního tajemství. Z tohoto důvodu je zpráva neúplná.

V. Újma

Na základě uplatnění vlivu ovládající osoby na Společnosti nedošlo k žádné újmě.

VI. Zhodnocení dopadů vztahů

Obecně lze konstatovat, že žádná ze stran nebyla poškozena, všechny významné transakce byly realizovány za běžných tržních podmínek. Ze vztahů mezi propojenými osobami plynou zejména výhody.

Mezi tyto výhody lze zařadit:

• ovládající osoba zastřešuje a řídí aktivity v oblasti developmentu a správy nemovitostí a tím zajišťuje vyšší efektivitu podnikání jednotlivých dceřiných společností;

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 52/62

• Trigema a.s. poskytuje jednotlivým dceřiným společnostem služby v oblastech: finanční a mzdové účetnictví, controlling, finanční poradenství, správa majetku, marketing, IT služby, risk management, personalistika, všeobecná správa, poradenství v oblasti dotací a strategický management a dceřiné společnosti se pak mohou věnovat h lavním činnostem podnikání;

• možnost sdílení a využívání know-how a „best practices“ mezi prop ojenými osobami;

• využívání synergií v rámci skupiny TRIGEMA.

Vztahy s ovládající osobou a ovládanou osobou nepřinášejí d o budoucna žádná rizika.

Tato zpráva se stává součástí výroční zprávy za rok 2023.

V Praze 29. března 2024

_______________________

Ing. Marcel Soural

člen správní rady Trigema Real Estate Finance a.s.

Ovládající osoba byla seznámena s textem této zprávy a s jejím o bsahem se ztotožňuje.

_______________________

Ing. Marcel Soural

předseda představenstva Trigema Real Estate a.s

_______________________

Erik Březina

člen představenstva Trigema Real Estate a.s.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 53/62

Zpráva auditora

Zpráva auditora tvoří samostatnou přílohu výroční f inanční zprávy za rok 2023.

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 54/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 55/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 56/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 57/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 58/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 59/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 60/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 61/62

Trigema Real Estate Finance a.s. | Business Centre Jupiter, Bucharova 2641/14, 158 00 Praha 5, Česká republika | www.trigema.cz IČO 06449468, DIČ CZ699000188 (skupinové) | Sp. zn. B22808 městský soud v Praze | datová schránka arvrhth 62/62